Denní report - čtvrtek 04.12.2025

4.12.2025 22:08

ČR: Pražská burza rostla, SRN: Frankfurtská burza v čele s automobilkami posílila, USA: Zámořské akcie bez výrazných změn

Pražská burza

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (listopad - předběžný):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,5 %

CPI (y-y) (listopad - předběžný):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 2,5 %

Průměrná reálná měsíční mzda (y-y) (3Q):
aktuální hodnota: 4,5 %
očekávání trhu: 4,6 %
předchozí hodnota: 5,3 % / revize 5,1 %

Očekávané události

09:00 Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (říjen): očekávání trhu: 2,9 %, předchozí hodnota: 2,6 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze spíše rostly na vlně zahraničního sentimentu, když například DAX dosud připisuje 0,77 %. Připisovaly akcie VIG (+4,25 %), Kofola (+0,83 %), Doosan Power (+0,76 %), ČEZ (+0,31 %), Colt (+0,28 %), Komerční banka (+0,26 %) či Philip Morris (+0,11 %). V poklesu zakončily akcie shodně Moneta a Erste se ztrátou 0,43 %. Akcie Gevorkyan zakončily beze změny při 240 Kč. Obchodovalo se při podprůměrných objemech, nejvíce se zobchodovalo na akciích ČEZ (154 mil. Kč). Index PX připsal 0,56 %.

Podnikové zprávy

Erste Group Bank: mBank mírně zvyšuje cílovou cenu akcií na 79,9 EUR se stálým doporučením "sell"

CTP: Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu z 22,3 EUR na 22,9 EUR se stávajícím doporučením „buy“

Společnost Karo Leather reportovala za 3Q meziroční pokles zisku EBITDA a snížila výhled

Pojišťovna VIG odhalila strategii „evolve28“

Upravený výhled Karo Leather na rok 2025 implikuje rekordní 4Q (+komentář analytika)

Kofola: Komerční banka zvyšuje cílovou cenu z 402 Kč na 557 Kč při stálém doporučení „Koupit“

Minoritáři ČEZu podali žalobu na stát kvůli windfall tax

Německo

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (říjen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 1,1 %

08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (říjen): očekávání trhu: -2,4 %, předchozí hodnota: -4,3 %

Popis trhu

Německé akcie měřené indexem DAX dnes posílily o 0,79 % na 23 882,03 b.

Dnes se dařilo automobilkám po komentářích analytiků z Bank of America. Ti zmínili očekávané zmírnění regulačního tlaku na výrobce automobilů, zejména pokud jde o emise. Tvrdí, že Evropa pravděpodobně odloží zákaz vozidel se spalovacími motory až za rok 2040. Akciím holdingu Porsche Automobil Holding (+6,1 %) a automobilky Mercedes-Benz Group (+4,8 %) dokonce navýšili investiční doporučení. U akcií Porsche Automobil Holding z „neutral“ na „buy“ a u Mercedesu z „underperform“ na „neutral“. Posilovaly také akcie výrobce nákladních vozidel Daimler Truck Holding (+6,1 %).

Nedařilo se akciím chemického konglomerátu BASF (-3,3 %) poté, co analytici z Oddo snížili své odhady po setkání s managementem firmy. Ztrácely také akcie agrochemické a farmaceutické společnosti Bayer (-2 %) a provozovatele digitálního tržiště pro prodej a pronájem nemovitostí Scout24 (-1,9 %).

Celoevropský index STOXX Europe 600 posiluje o 0,45 % na 578,84 b. Sektorově se daří průmyslu (+1,29 %), zbytné spotřebě (+0,88 %) a financím (+0,71 %). V záporu se obchodují sektory zdravotní péče (-0,69 %), utilit (-0,42 %) a nezbytné spotřeby (-0,13 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -0,1 % / revize 0,1 %

Maloobchodní tržby (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 1,5 %
očekávání trhu: 1,3 %
předchozí hodnota: 1,0 % / revize 1,2 %

Očekávané události

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (3Q - třetí, konečný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (3Q - třetí, konečný): očekávání trhu: 1,4 %, předchozí hodnota: 1,4 %

11:00 Zaměstnanost (y-y) (3Q - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,5 %

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 23,5 %
očekávání trhu: 48 %
předchozí hodnota: 175,3 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (29. listopadu):
aktuální hodnota: 191 tis.
očekávání trhu: 220 tis.
předchozí hodnota: 216 tis. / revize 218 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (22. listopadu):
aktuální hodnota: 1939 tis.
očekávání trhu: 1963 tis.
předchozí hodnota: 1960 tis. / revize 1943 tis.

Změna zásob plynu podle EIA (28. listopadu):
aktuální hodnota: -12 mld. kubických stop
očekávání trhu: -18 mld. kubických stop
předchozí hodnota: -11 mld. kubických stop

Očekávané události

16:00 Osobní příjem (září): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,4 %

16:00 Osobní výdaje (září): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,6 %

16:00 Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (září): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

16:00 Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (září): očekávání trhu: 2,8 %, předchozí hodnota: 2,7 %

16:00 Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (září): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

16:00 Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (září): očekávání trhu: 2,8 %, předchozí hodnota: 2,9 %

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 52, předchozí hodnota: 51

Popis trhu

Obchodování na amerických akciových trzích skončilo bez výrazných změn, přičemž hlavní indexy se držely blízko historických maxim. Index S&P 500 vzrostl o 0,11 % na 6857,12 bodu a Dow Jones Industrial Average oslabil o 0,07 % na 47850,94 bodu. Nasdaq Composite vzrostl o 0,22 % na 23505,14 bodu. Nejsilnějším sektorem byl průmysl, který přidal 0,5 %, následovaný informačními technologiemi a komunikačními službami, které shodně posílily o 0,4 %. Největší ztráty zaznamenala zdravotní péče s poklesem o 0,7 %, nezbytná spotřeba oslabila o 0,7 % a zbytná spotřeba o 0,5 %. Akcie Dollar General Corp (DG) výrazně vzrostly o 14 % poté, co společnost zvýšila celoroční výhled. Silné zisky si připsaly také Sandisk Corp/DE (SNDK) s 9,7 % a GE Vernova (GEV) s 4,5 %. Výrazně klesly akcie Intel Corp (INTC) o 7,5 % a LyondellBasell Industries (LYB) o 6,2 %. Meta Platforms Inc. posílila o 3,8 % po zprávách o možném omezování rozpočtu pro metaverse. Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů vzrostl o čtyři bazické body na 4,11 %. Ropa West Texas Intermediate posílila o 1,2 % na $59.67 za barel. Zlato přidalo 0,2 % a obchodovalo se za $4,209.87 za unci. Americký dolar se obchodoval beze změny. Kryptoměny klesaly, Bitcoin ztratil 1,9 % a Ethereum oslabilo o 1,5 %.

Podnikové zprávy

Micron oznámil ukončení spotřebitelské divize Crucial, společnost se zaměří na AI data centra

Salesforce zveřejnil výsledky za 3Q a navýšil celoroční výhled

Softwarová společnost Snowflake zveřejnila výsledky za 3Q

Dollar General reportoval za 3Q nad očekávání

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Bárta
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie