Denní report - středa 05.11.2025

5.11.2025 22:21

ČR: Pražská burza v plusu, SRN: Frankfurtská burza dnes končí v kladných hodnotách, USA:Index Dow Jones se pohybuje v kladných úrovních.

Pražská burza

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: -0,6 %

CPI (y-y) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 2,3 %

Očekávané události

09:00 Průmyslová výroba (y-y) (bez sezónního očištění) (září): očekávání trhu: 1,0 %, předchozí hodnota: -4,2 %

09:00 Stavební výroba (y-y) (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 17,1 %

09:00 Obchodní bilance v národním pojetí (září): očekávání trhu: 24,8 mld., předchozí hodnota: 5,6 mld.

14:30 Oznámení repo sazby (6. listopadu): očekávání trhu: 3,5 %, předchozí hodnota: 3,5 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze dnes zakončily v zelených číslech na pozadí smíšeného vývoje, index PX uzavřel o 0,28 % výše. Nejvyšší objemy byly dnes k vidění na akciích Komerční banka, která si také vedla nejlépe z rostoucích titulů, s obchodním obratem 150 mil. Kč akcie vzrostly o 0,99 % na 1118 Kč. V pořadí se dařilo akciím Gevorkyan (+0,87 %), Moneta (+0,67 %), Kofola (+0,62 %) či dále ČEZ (+0,39 %) a Philip Morris (+0,22 %). V záporných hodnotách uzavřely akcie Doosan Power (-1,44 %), Colt (-0,65 %) a Erste (-0,46 %). Akcie VIG dnes zakončily beze změny při 1082 Kč.

Podnikové zprávy

Poskytovatel správy budov M2C zveřejnil v rámci Start Day výhled na rok 2025

E-commerce společnost Pilulka zveřejnila výsledky za 3Q

Prabos plus v rámci Start Day zveřejnil výsledky za 9M a aktualizoval celoroční výhled

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (září):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: -0,8 % / revize -0,4 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (září):
aktuální hodnota: -4,3 %
očekávání trhu: -4,1 %
předchozí hodnota: 1,5 % / revize 2,1 %

Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 54,6 b.
očekávání trhu: 54,5 b.
předchozí hodnota: 54,5 b.

Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 53,9 b.
očekávání trhu: 53,8 b.
předchozí hodnota: 53,8 b.

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (září): očekávání trhu: 3,0 %, předchozí hodnota: -4,3 %

08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (září): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: -3,9 %

Popis trhu

Německé akcie měřené indexem DAX dnes zakončují v kladných hodnotách. Nejvíce dnes klesaly akcie Siemens Healthineers (-8,6 %) poté co společnost zveřejnila výsledky hospodaření, které analytici označili za zklamání. Poklesy také zažily akcie společnosti Qiagen, která rovněž reportovala výsledky za 3Q, a to o 3,7 %. Negativním směrem se pohybovaly rovněž akcie Siemens Energy (-2,1 %). Naopak pozitivní trend dnes sledovaly akcie BMW a připsaly 6,9 % v reakci na zveřejněné výsledky za 3Q. Dále rostly akcie společnosti Daimler Truck Holding (+3,7 %) a Mercedes-Benz (+3,5 %). Přečtěte si více o společnostech, které zveřejňovaly výsledky v naší ranní zprávě. Volkswagen informoval, že plánuje vyvinout vlastní pokročilý polovodičový čip k pohonu systémů pokročilé asistence řidiče tzv. ADAS (advanced driver-assistance systems). Čipy budou vyvíjeny v Číně, kde Volkswagen a další globální výrobci aut zaostávají za místními výrobci jako BYD Co. a Xiaomi Corp. s jejich technologicky nabitými vozy. Akcie Volkswagen dnes rostly o 2,4 %.Celoevropský index STOXX Europe 600 dnes také zvyšuje hodnotu a to o 0,24 %. Tahouny růstu dnes byli sektory zbytné spotřeby (0,88 %), materiálů (0,8 %) a energií (0,78 %). Opačně se pak vyvíjely sektory zdravotnictví (-1,00 %), IT (-0,38 %) a nemovitostí (-0,26 %).

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza na začátku seance oslabuje, výsledky zveřejnily Siemens Healthineers, BMW,..

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 53,0 b.
očekávání trhu: 52,6 b.
předchozí hodnota: 52,6 b.

Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 52,5 b.
očekávání trhu: 52,2 b.
předchozí hodnota: 52,2 b.

PPI (m-m) (září):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -0,3 % / revize -0,4 %

PPI (y-y) (září):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,6 %

Očekávané události

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (září): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,1 %

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (září): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 1,0 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (31. října):
aktuální hodnota: -1,9 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 7,1 %

Změna zaměstnanosti ADP (říjen):
aktuální hodnota: 42 tis.
očekávání trhu: 30 tis.
předchozí hodnota: -32 tis. / revize -29 tis.

Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 54,8
očekávání trhu: 55,2
předchozí hodnota: 55,2

Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 54,6
očekávání trhu: 54,9
předchozí hodnota: 54,8

Změna zásob surové ropy podle EIA (31. října):
aktuální hodnota: 5202 tis. barelů
očekávání trhu: -286 tis. barelů
předchozí hodnota: -6858 tis. barelů

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -25,8 %

14:30 Produktivita mimo zemědělství (3Q - předběžný): očekávání trhu: 3,3 %, předchozí hodnota: 3,3 %

14:30 Jednotkové náklady na práci (3Q - předběžný): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 1,0 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (1. listopadu): očekávání trhu: 225 tis., předchozí hodnota: --

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (25. října): očekávání trhu: 1948 tis., předchozí hodnota: --

16:00 Velkoobchodní zásoby (m-m) (září - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: --

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (31. října): očekávání trhu: 33, předchozí hodnota: 74

Popis trhu

Ve středeční seanci americké indexy nenavazují na úterní korekci a index Dow Jones posiluje o  0,48% a širší index SP500 je na tom podobně se ziskem  0,37%. Investoři jsou opatrní a vnímají předchozí pokles indexů ke kterému došlo poté, co generální ředitelé bankovních gigantů Morgan Stanley (NYSE:MS) a Goldman Sachs (NYSE:GS) bijí na poplach kvůli přehřátým oceněním a spekulativnímu obchodování s technologickými akciemi. Šéf Morgan Stanley Ted Pick uvedl, že trhy by mohly čelit poklesu o 10–15 % a dodal, že takový pokles by byl zdravou normalizací po měsících bujarého růstu poháněného optimismem v oblasti umělé inteligence. Šéf Goldman Sachs David Solomon tyto obavy zopakoval a varoval, že prudký nárůst akcií technologických společností s velkou kapitalizací vytvořil „dynamiku podobnou bublině“, která je neudržitelná bez silnější podpory zisků.Tato varování přišla v době, kdy investoři čelili rostoucí nejistotě ohledně dalších kroků Fedu. Dlouhodobé uzavření vlády způsobilo, že klíčová ekonomická data nejsou k dispozici, a tvůrci politik a obchodníci tak nemají k dispozici klíčové signály o stavu ekonomiky. K tomu všemu se vyjadřují také někteří představitelé FEDu, jež naznačili, že  že by centrální banka mohla v prosinci zvážit další snížení sazeb, pokud inflace bude nadále ochlazovat, zatímco jiní argumentovali, že silný růst zaměstnanosti a odolná poptávka znamenají, že politika by měla zůstat restriktivní déle.  Dolar na páru s eurem  nepatrně posiluje o 0,01% tj. 1,1483 USD/EUR.

 

V centru zájmu investorů je také ropa a podle dnešního reportu stavu zásob surové ropy od EIA zásoby ropy ke dni 29.10. vzrostly o 5,2 mil. barelů, když trh předpokládal naopak pokles  o 0,286 mil. barelů. Lehká ropa WTI v reakci na zásoby klesá o 1,59% a dostává se k úrovni 59,6 USD/barel. U investorů větší nárůst zásob vyvolává obavy ze slabé poptávky po této komoditě. V kladných úrovních se pohybují akcie ropného obra Exxon Mobil ( XOM ), které rostou o více než 0,7% a ještě lépe jsou na tom akcie britské ropné skupiny BP ( BP ), které posilují o cca 2,3%. Solidně si také vedou akcie brazilského Petrobrasu ( PBR ), které přidávají na své tržní ceně více než 2,1% a také v kladných se pohybují akcie  Baker Hughes ( BKR ) se ziskem cca 1,5%.

 

Dnes si dobře vede žlutý kov, který posiluje o 0,88% a zlato se tak dostává k úrovni 3 995 USD/Troy. unci. Tato situace vyhovuje akciím v těžebním sektoru zlata a tak akcie největšího kanadského těžaře Barrick Mining ( B ) rostou o 3,5% a také konkurenční akcie amerického Newmontu ( NEM ) jsou na tom podobně se ziskem cca 3,5% a za zmínku stojí také akcie známého těžaře Eldorado Gold ( EGO ), které se pohybují se ziskem 6,5%.

 

Již včera po uzavření trhu reportoval známý výrobce čipů  Advanced Micro Devices (AMD) a akcie v reakci na výsledky nejdříve klesly až 4%, protože prudký nárůst tržeb a zisku výrobce čipů pro umělou inteligenci byl zastíněn zhoršujícím se sentimentem kolem zvýšených ocenění technologických společností. Akcie společnosti Pinterest (NYSE:PINS) klesly zhruba o 18 % poté, co čtvrtletní prognóza tržeb nedosáhla očekávání, což vyvolalo obavy ze zpomalení digitální reklamy. Akcie   Advanced Micro Devices (AMD) však větší ztrátu zmírnily a nyní už je v kladných se ziskem 1,3%.

 

Své výsledky za 3Q. 2025 zveřejnila americká síť restaurací McDonalds ( MCD ). McDonald‘s zaznamenal meziroční růst tržeb o 3 % na 7,08 mld. USD. Na konstantní měnové bázi tržby rostly 1% tempem. Porovnatelné tržby zaznamenaly meziroční růst o 3,6 %, což je v souladu s tržním očekáváním +3,59 %. Provozní zisk zaznamenal meziroční růst o 5 % na 3,36 mld. USD. Akcie McDonalds ( MCD ) po reportu kvartálních čísel posilují o více než 1,9%.

 

Podnikové zprávy

Novo Nordisk oznámil výsledky za 3Q a počtvrté tento rok snížil celoroční výhled

McDonald’s zveřejnil výsledky za 3Q, porovnatelné tržby rostly podle očekávání

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Bárta
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie