Denní report - pondělí 22.12.2025

22.12.2025 22:34

ČR: Pražská burza v pondělí rostla, v čele Colt; SRN: Frankfurtská burza uzavřela pondělní obchodování v kosmetickém poklesu, USA: Růstový závěr v zámoří

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index spotřebitelské důvěry (prosinec): očekávání trhu: 111,2, předchozí hodnota: 111,7

09:00 Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (prosinec): očekávání trhu: 102,1, předchozí hodnota: 101,9

09:00 Podnikatelská důvěra (prosinec): očekávání trhu: 100,1, předchozí hodnota: 99,9

Popis trhu

Akcie na pražské burze se dnes obchodovaly převážně v kladných číslech, v červeném zakončily po závěrečné aukci pouze akcie Moneta (-0,62 %) a Erste (-0,45 %). Komerční banka na rozdíl od zbývajících bankovních titulů připsala 0,87 % k 1166 Kč s obratem lehce nad 100 mil. Kč. Během dnešního dne se dařilo také akciím Gevorkyan (+0,65 %) a VIG (+1,52 %), co do objemů však s celkovými téměř 6 mil. Kč šlo o méně výrazné tituly. Dominovaly akcie Colt (+3,21 %), které připisovaly po pátečním oznámení o získaném kontraktu s německou armádou na dodávku zbraní, akcie uzavřely na 740 Kč. Celkově byly dnes obchodní objemy podprůměrné, akcie ČEZ (+0,46 %) s 99 mil. Kč uzavřely při 1301 Kč, posilovaly dále akcie Kofola (+0,62 %), Doosan Power (+0,37 %) a Philip Morris (+0,22 %). Index PX navýšil o 0,45 %.

Podnikové zprávy

HARDWARIO očekává v tomto roce tržby minimálně 100 mil. Kč

Německo

Očekávané události

08:00 Index importních cen (m-m) (listopad): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,2 %

08:00 Index importních cen (y-y) (listopad): očekávání trhu: -2,2 %, předchozí hodnota: -1,4 %

Popis trhu

Německé akcie měřené indexem DAX uzavřely pondělní obchodování mírným poklesem o 0,02 % na 24 283,97 b.

Dnes se dařilo akciím polovodičové společnosti Infineon Technologies (+2,4 %), e-commerce společnosti Zalando (+1,2 %) a zdravotnické společnosti Fresenius Medical Care (+1,1 %). Naopak oslabovaly akcie výrobce leteckých motorů MTU Aero Engines (-1,2 %), agrochemické a farmaceutické společnosti Bayer (-1,2 %) a energetické společnosti E.ON (-1,2 %).

Celoevropský index STOXX Europe 600 mírně oslabuje o 0,13 % na 586,75 b. Sektorově se zde daří energiím (+0,6 %), základním materiálům (+0,34 %) a nemovitostem (+0,26 %). Nejvíce oslabují sektory nezbytné spotřeby (-1,08 %), utilit (-0,93 %) a zdravotní péče (-0,28 %).

Eurozóna

Očekávané události

06:00 Registrace nových aut (EU27) (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 5,8 %

USA

Hlavní zprávy

Index aktivity Chicago Fed (září):
aktuální hodnota: -0,21 b.
očekávání trhu: -0,17 b.
předchozí hodnota: -0,12 b. / revize -0,31 b.

Očekávané události

14:30 Růst HDP (q-q) (anualizováno) (3Q - druhý, předběžný): očekávání trhu: 3,2 %, předchozí hodnota: 3,8 %

14:30 Osobní spotřeba (3Q - druhý, předběžný): očekávání trhu: 2,7 %, předchozí hodnota: 2,5 %

14:30 Deflátor HDP (3Q - druhý, předběžný): očekávání trhu: 2,7 %, předchozí hodnota: 2,1 %

14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (říjen - předběžný): očekávání trhu: -1,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %

14:30 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (říjen - předběžný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,9 %

15:15 Průmyslová produkce (m-m) (listopad): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

15:15 Využití kapacit (listopad): očekávání trhu: 75,9 %, předchozí hodnota: 75,9 %

16:00 Index výrobní aktivity richmondského Fedu (prosinec): očekávání trhu: -10, předchozí hodnota: -15

16:00 Spotřebitelská důvěra podle Conference Board  (prosinec): očekávání trhu: 91, předchozí hodnota: 88,7

Popis trhu

Americké akciové indexy uzavřely pondělní seanci v kladných číslech v čele se širším indexem S&P500 (+0,64 %). Technologický index Nasdaq přidal 0,52 % a tradiční index Dow Jones 0,47 %.

Na trzích je patrný příznivý sentiment po reportovaných inflačních datech v minulém týdnu, nahrávající americkému Fedu k dřívějšímu snížení úrokových sazeb. Trhy současně kvitovaly zprávy předního výrobce AI čipů, spol. Nvidia (NVDA +1,5 %), ohledně záměru zahájení dodávek čipů H200 do Číny do poloviny února 2026, tedy ještě před tamním novým rokem. Trumpova administrativa exportům již dala zelenou, nyní se čeká na schválení čínských úřadů.

Současná tržní konstelace tak může nahrávat pozitivnímu vývoji v závěru roku s možností testování předchozích maxim. Nejblíže k nim má širší index S&P500, který doposud nejvýše uzavřel na 6901 bodech. Slabší dolar tomuto vývoji napomáhá a ani na tomto poli nelze v brzkém období vyloučit přiblížení zářijovým minimům (1,1866 EUR/USD).

Vedle pozitivního vývoje na akciových trzích se dařilo také drahým kovům, které opětovně lámaly rekordy.  Zlato přidalo 2,4 % se závěrem na 4442 USD/oz, stříbro zpevnilo o téměř 2,7 % a uzavřelo nadohled 69 USD/oz. Dluhopisy uzavřely s mírnými ztrátami napříč splatnostmi. 

V energetickém sektoru se dařilo ropě, která posílila o 2,4 % na 57,9 USD/barel, zemní plyn nakonec uzavřel s červenou nulou na 3,98 USD/mmbtu.

Všechny segmenty indexu S&P500 zpevnily vyjma producentů zbytných statků (-0,4 %). Nejlépe si vedly výrobci základních materiálů (+1,3 %), následované bankami (+1,1 %).

V čele korporátního žebříčku v rámci S&P500 dnes stál přední výrobce fotovoltaických panelů First Solar (FSLR +6,6 %) po oznámení Alphabetu (GOOG / GOOGL) o převzetí spol. Intersect Power, významného odběratele FSLR, za 4,75 mld. USD. Titul logicky obdržel několikeré zvýšení cílových cen od analytiků a posunul se k mnohaletým maximům. Mezi poraženými byly dnes akcie elektrárenské spol. Dominion Energy (D -4 %) po pozastavení pěti velkých offshore větrných projektů v USA ze strany Trumpovy administrativy z „bezpečnostních důvodů“. Mezi nimi figuruje i Coastal Virginia Offshore Wind, což je klíčový růstový projekt Dominionu.

Podnikové zprávy

Paramount Skydance v upravené nabídce na Warner Bros. Discovery garantuje podporu Larryho Ellisona

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Krejčiřík
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie