Denní report - úterý 29.07.2025

29.7.2025 22:07

ČR: Pražská burza stoupla na nové historické maximum, SRN: Frankfurtská burza uzavřela úterní seanci růstem, Deutsche Post hrozí pokuta za „greenwashing“, USA: Zámořské akcie před zítřejším FEDem oslabily

Pražská burza

Očekávané události

09:00 HDP (q-q) (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,7 %

09:00 HDP (y-y) (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: 2,4 %

Popis trhu

Pražská burza v průběhu seance oscilovala okolo včerejšího závěru a hledala směr dalšího vývoje. Nicméně v závěrečné části obchodního dne se vydala do kladného teritoria a měřeno indexem PX nakonec posílila o 0,45% na 2 230 bodů, což je nové historické maximum. Podobně jako včera se dařilo bankám. Erste Bank přidala 0,75% na 1 944 Kč, Moneta Money Bank si polepšila o 0,27% s kurzem nad 147 Kč a Komerční banka posílila o 1,16% na 1 043 Kč. Emise Doosan škoda Power potom stoupla o 0,87% na 346 Kč. Čez si polepšil o nepatrných 0,08% na 1 248 Kč při nejvyšším denním objemu 127 mil. Kč. Naopak akcie Colt CZ ubraly mírných -0,14% na 730 Kč.

Podnikové zprávy

Projekce hospodaření Komerční banky za 2Q 2025

Německo

Očekávané události

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: -1,6 %

08:00 Maloobchodní prodeje (bez sezónního očištění) (y-y) (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 3,6 %

10:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - předběžný): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: 0,4 %

10:00 HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (2Q - předběžný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: -0,2 %

10:00 HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (2Q - předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,0 %

Popis trhu

Frankfurtská burza uzavřela růstem o více než 1 %. Nejvíce posilovaly akcie Rheinmetallu (+3,5 %), MTU Aero Engines (+3,5 %) a Siemens Energy (+3,0 %). Naopak nejvíce odepsaly akcie Deutsche Post (-2,7 %). Polský regulátor zahájil řízení proti Deutsche Post a dalším třem e-commerce společnostem za „greenwashing“. Dle úřadu, každá společnost zaváděla spotřebitele v omyl ohledně své šetrnosti k životnímu prostředí. Pokud se dle agentury Bloomberg obvinění prokážou, hrozí společnostem pokuta až do výše 10 % jejich tržeb. Dnes dále ztrácely akcie BASF (-2,2 %) a Porsche AG (-1,8 %). Evropský index STOXX600 uzavřel rovněž v zeleném, připsal si růst o 0,22 %. Nejvíce posílily segmenty komunikačních služeb (+1,22 %), průmyslu (+1,09 %) a financí (+0,99 %). Opačným směrem se vydaly segmenty zdravotní péče (-1,74 %), které reagovaly na snížený výhled společnosti Novo Nordisk (-23,1 %). Ztrácely taktéž segmenty materiálů (-0,74 %) a realit (-0,73 %). Z evropských společností dnes reportovala své konečné výsledky za 1H společnost Stellantis (+0,16 %).  

Eurozóna

Očekávané události

11:00 Spotřebitelská důvěra (červenec - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -14,7

11:00 Ekonomická důvěra (červenec): očekávání trhu: 94,5, předchozí hodnota: 94

11:00 Důvěra v průmyslu (červenec): očekávání trhu: -11, předchozí hodnota: -12

11:00 Důvěra ve službách (červenec): očekávání trhu: 3,2, předchozí hodnota: 2,9

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: 0,6 %

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 1,5 %

Podnikové zprávy

Stellantis reportoval výsledky za 1H a výhled na rok 2025

EssilorLuxottica v 1H dle očekávání, tržby z brýlí Ray-Ban Meta se meziročně více než ztrojnásobily

USA

Hlavní zprávy

Velkoobchodní zásoby (m-m) (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -0,3 %

Index cen domů FHFA (m-m) (květen):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,4 % / revize -0,3 %

Nové pracovní pozice JOLTs (červen):
aktuální hodnota: 7437 tis.
očekávání trhu: 7525 tis.
předchozí hodnota: 7769 tis. / revize 7712 tis.

Spotřebitelská důvěra podle Conference Board (červenec):
aktuální hodnota: 97,2 b.
očekávání trhu: 96 b.
předchozí hodnota: 93 b. / revize 95,2 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (25. července): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,8 %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (červenec): očekávání trhu: 75 tis., předchozí hodnota: -33 tis.

14:30 Růst HDP (q-q) (anualizováno) (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: -0,5 %

14:30 Osobní spotřeba (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 1,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %

14:30 Deflátor HDP (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 3,8 %

16:00 Pokračující prodeje domů (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 1,8 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (25. července): očekávání trhu: -2600 tis., předchozí hodnota: -3169 tis.

20:00 Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (horní mez) (30. července): očekávání trhu: 4,5 %, předchozí hodnota: 4,5 %

20:00 Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (dolní mez) (30. července): očekávání trhu: 4,25 %, předchozí hodnota: 4,25 %

Popis trhu

Zámořské akciové uzavřely s mírnou ztrátou, když se investoři připravovali na zasedání Federálního rezervního systému. Obavy z vysokých valuací převážily nad nadějemi na prodloužení příměří v celních válkách mezi USA a Čínou. Index Dow Jones klesl o 0,46 % na 44 632,99 bodu. Širší S&P 500 zaznamenal pokles o 0,3 % na 6 370,86 bodu. Technologický Nasdaq Composite oslabil o 0,38 % a uzavřel na 21 098,29 bodu. Nejlépe se dařilo sektorům realit (+1,7 %), utilit (+1,2 %) a energie (+1 %). Naopak nejvíce oslabily průmysl (-1,1 %), zbytná spotřeba (-0,7 %) a zdravotní péče (-0,7 %). Mezi nejsilnější akcie v indexu S&P 500 patřily Corning (GLW) s růstem o 12 %, Incyte Corp (INCY) posílil o 10 % a Cadence Design Systems (CDNS) stoupl o 9,7 %. Společnost CBRE Group (CBRE) si připsala 7,8 % a Synopsys (SNPS) vzrostl o 7,3 %. Naopak největší poklesy zaznamenaly Carrier Global Corp (CARR) o 11 %, United Parcel Service (UPS) o 11 % a Brown & Brown (BRO) o 10 %. Společnost VeriSign (VRSN) klesla o 9,3 % a PayPal Holdings (PYPL) oslabil o 8,7 %. Ceny ropy West Texas Intermediate (WTI) vyskočily o 4,2 % na 69,48 dolaru za barel poté, co Donald Trump zopakoval, že USA mohou uvalit další cla na Rusko a uvedl, že tato země má deset dní na dosažení příměří s Ukrajinou. Zlato posílilo o 0,3 % na 3 325,75 dolaru za unci. Americký dolar mírně posílil. Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů klesl o osm bazických bodů na 4,33 %.

Podnikové zprávy

Waymo plánuje spustit službu robotaxi v Dallasu ve spolupráci se společností Avis Budget Group

Pojišťovna UnitedHealth reportovala za 2Q, vysoké náklady na lékařskou péči zasahují ziskovost

PayPal reportoval za 2Q a navýšil roční výhled

Fintech SoFi Technologies reportoval za 2Q nad očekáváním a navýšil celoroční výhled

Novo Nordisk snížilo roční výhled a oznámilo nového generálního ředitele

Americké indexy se v úvodu obchodují smíšeně v záplavě výsledkových reportů

Spotify reportovala ztrátu, výhled na 3Q zaostal za odhady analytiků

Očištěná provozní marže přepravní společnosti UPS ve 2Q trh nepotěšila

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Bárta
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie