SoFi Technologies reportoval za 3Q nad očekávání, zvýšil výhled a představil výhled na rok 2027

Výsledky

Očištěné výnosy zaznamenaly meziroční růst o 44 % na 1,37 mld. USD.

SoFi dělí své výnosy do tří segmentů:

• Očištěné výnosy ze segmentu půjčování zaznamenaly meziroční růst o 68 % na 807,4 mil. USD.
• Výnosy ze segmentu finančních služeb meziročně vzrostly o 25 % na 525,1 mil. USD.
• Výnosy z technologické platformy meziročně klesly o 24 % na 87,4 mil. USD, mezikvartálně ale vzrostly o 3 %. Pokles zahrnuje dopad odchodu velkého klienta, který ukončil využívání platformy před koncem roku 2025. Bez tohoto vlivu by výnosy segmentu meziročně vzrostly o 18 %.

Čistý úrokový výnos meziročně vzrostl o 59 % na 929,5 mil. USD, přičemž očekávání trhu činilo 856,5 mil. USD. Čistá úroková marže dosáhla 6,14 % a mezikvartálně se zlepšila o 16 bazických bodů. Neúrokové výnosy vzrostly o 21 % na 455,6 mil. USD při odhadu 421,1 mil. USD.

Neúrokové náklady meziročně vzrostly o 31 % na 1,05 mld. USD a byly tak nad očekáváním 998,4 mil. USD.

Očištěný zisk EBITDA zaznamenal meziroční růst o 70 % na 469,8 mil. USD, Wall Street predikovala 443,4 mil. USD. Marže očištěné EBITDA dosáhla 34 %.

Očištěný čistý zisk vzrostl meziročně o 74 % na 243,0 mil. USD, přičemž se očekávalo 226,4 mil. USD.

Společnost SoFi ve 3Q získala rekordních 1,2 mil. nových členů, celkový počet tak dosáhl 17,07 mil. při očekávání 16,89 mil. V meziročním srovnání se jedná o nárůst o 35 % z 12,64 mil. členů ve 3Q 2025. Počet poskytnutých produktů vzrostl o rekordních 2,2 mil. na 26,67 mil., meziročně o 44 % z 18,55 mil. Počet produktů na jednoho člena vystoupal na 1,56 z 1,47 před rokem.

Poskytnuté produkty v oblasti finančních služeb zaznamenaly meziroční růst o 44 % na 23,24 mil. primárně díky pokračující poptávce po produktech SoFi Money, Relay a Invest. Poskytnuté úvěrové produkty meziročně vzrostly o 39 % na 3,43 mil.

Vývoj počtu členů, poskytnutých produktů a poskytnutých produktů na člena. Zdroj: SoFi

Celkový počet aktivních klientských účtů v segmentu technologické platformy meziročně klesl o 11 % na 140,4 mil., mezikvartálně ale přibylo 6 mil. účtů.

Výhled

Společnost SoFi zvýšila celoroční výhled a pro rok 2026 nyní očekává:

• Očištěné výnosy přibližně 5,04 mld. USD, což implikuje meziroční růst přibližně o 40 %. Předchozí výhled činil 4,75 až 4,85 mld. USD. Trh projektoval 4,9 mld. USD.
• Očištěný zisk EBITDA přibližně 1,66 mld. USD oproti předchozím zhruba 1,6 mld. USD, což implikuje očištěnou marži EBITDA přibližně 33 %. Konsensus činil 1,63 mld. USD.
• Očištěný čistý zisk by měl dosáhnout přibližně 840 mil. USD (předchozí výhled zhruba 825 mil. USD), což odpovídá marži přibližně 17 %.
• Očištěný zisk na akcii ve výši přibližně 0,61 USD (předchozí výhled 0,60 USD), což implikuje meziroční růst přibližně o 56 %.
• Počet členů by měl meziročně vzrůst o alespoň 30 %.

Společnost zároveň poprvé představila výhled na rok 2027, kdy očekává:

• Očištěné výnosy přibližně 6,4 mld. USD, což implikuje meziroční růst přibližně o 27 %. Trh projektoval 6,01 mld. USD.
• Očištěný zisk EBITDA přibližně 2,24 mld. USD, což odpovídá očištěné marži EBITDA přibližně 35 %. Konsensus činil 2,1 mld. USD.
• Očištěný čistý zisk přibližně 1,28 mld. USD s marží zhruba 20 %.
• Očištěný zisk na akcii přibližně 0,90 USD, což implikuje meziroční růst přibližně o 48 %.

Komentář CEO

„Výsledky za třetí kvartál byly výjimečné v jakémkoli prostředí, ale vzhledem k tomu, jak se rok 2026 vyvíjí, jsou o to pozoruhodnější,“ uvedl generální ředitel Anthony Noto. „Naše zaměření je jednoduché. Přidáváme více členů, kteří využívají více produktů a generují vyšší výnosy na produkt, abychom z dlouhodobého pohledu vytvořili co největší hodnotu pro naše akcionáře. Za méně než deset let jsme SoFi proměnili ze společnosti s jediným produktem ve finanční ‚aplikaci na všechno‘ s osmi různými obchodními oblastmi, z nichž každá generuje přes 100 milionů dolarů anualizovaných výnosů. Naše přesvědčení o příležitostech, které máme před sebou, nebylo nikdy silnější.“

Vývoj akcie

Akcie SoFi Technologies (SOFI) v předburzovní fázi obchodování posilují o 10,86 % na 16,03 USD.