Projekce hospodaření Erste Group za 3Q 2024
Erste Group ve čtvrtek ráno představí výsledky hospodaření za 3Q 2024. V 9:00 pak bude následovat konferenční hovor s managementem. Meziročně očekáváme 5% pokles čistého zisku.
Projekce hospodaření Erste Group za 3Q 2024 | ||||
---|---|---|---|---|
v mil. EUR | Odhad Fio | Konsensus 3Q 2024 | 3Q 2023 | |
Čisté úrokové výnosy | 1 839 | 1 833 | 1 861 | |
Čisté poplatky a provize | 725 | 728 | 663 | |
Ostatní provozní výnosy | 190 | 154 | 167 | |
Provozní výnosy | 2 754 | 2 719 | 2 692 | |
Provozní náklady | (1 293) | (1 277) | (1 202) | |
Provozní zisk | 1 461 | 1 442 | 1 489 | |
Náklady na riziko | (92) | (89) | (156) | |
Čistý zisk | 777 | 810 | 820 |
Čisté úrokové výnosy by měly meziročně mírně klesnout na 1 839 mil. EUR kvůli nižší čisté úrokové marži.
Výnosy z poplatků a provizí by měly vzrůst o 9 % na 725 mil. EUR, a to především díky růstu v oblasti platebních služeb, správy aktiv a pojištění.
Dále projektujeme, že ostatní provozní výnosy především díky dobrým výsledkům z finančních operací vzrostou na 190 mil. EUR. Provozní výnosy Erste by tak měly vykázat mírný 2% meziroční růst na 2 754 mil. EUR. Dle tržního konsensu je očekáváno 2 719 mil. EUR.
Provozní náklady by se měly zejména kvůli vyšším mzdovým a administrativním nákladům meziročně zvýšit o 8 % na 1 293 mil. EUR. Na provozní úrovni tak očekáváme, že Erste dosáhne zisku 1 461 mil. EUR, meziroční pokles o 2 %.
Dále projektujeme, že ve 3Q Erste vytvořila opravné položky ve výši 92 mil. EUR, pokles ze 156 mil. EUR natvořených ve stejném čtvrtletí minulého roku.
Na úrovni čistého zisku by tak Erste měla vykázat meziroční pokles o 5 % na 777 mil. EUR. Naše projekce je mírně konzervativnější, než je tržní konsensus ve výši 810 mil. EUR (meziročně - 1 %).
Akcie Erste Group (BAAERBAG) se momentálně obchodují na pražské burze za 1 256,00 Kč, na burze RM-SYSTÉM za 1 262,00 Kč.
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Related links
- Fitch potvrzuje rating Erste Group Bank na stupni „A“ se stabilním výhledem
- Erste: J&T Banka zvyšuje cílovou cenu na 79 EUR se stálým doporučením „Buy“
- Erste: AlphaValue/Baader zvyšuje cílovou cenu akcií na 57,4 EUR se stávajícím doporučením "reduce"
- Erste: JP Morgan zvyšuje cílovou cenu akcií z 61 EUR na 63 EUR při stálém doporučení "overweight".
- Erste: Barclays zvyšuje cílovou cenu akcií na 59 EUR se stávajícím doporučením "equalweight"
The latest news:
- Moody´s reportovalo za 4Q, ve výhledu společnost projektuje očištěný zisk na akcii nad očekáváním
- Mmcité: Česká spořitelna začala pokrývat společnost, cílovou cenu stanovila na 338 Kč
- Americké futures kontrakty v zeleném
- USA: Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti vzrostly k 8. únoru o 213 tis.
- USA: Index výrobních cen v lednu meziročně vzrostl o 0,4 % při očekávání růstu o 0,3 %
- Vývoj cen komodit: Zemní plyn (+4,32 %), ropa (-1,12 %), pšenice (+0,74 %)
- Eurozóna: Průmyslová výroba v prosinci meziročně poklesla o 2,0 % při očekávání poklesu o 3,1 %
- Vývoj měnových párů: CHF/CZK 26,58
- Pondělní svátek v USA
- Kofola ČeskoSlovensko: odhady hospodaření za rok 2024