Denní report - čtvrtek 23.07.2026

23.7.2026 22:22

ČR: Pražská burza oslabila pod tlakem negativního sentimentu ve světě, SRN: Německé akcie ve čtvrtek oslabily, index DAX -1,56 %, USA:US trhy uzavírají poklesem

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index spotřebitelské důvěry (červenec): očekávání trhu: 107, předchozí hodnota: 106,5

09:00 Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (červenec): očekávání trhu: 101,5, předchozí hodnota: 101

09:00 Podnikatelská důvěra (červenec): očekávání trhu: 99,8, předchozí hodnota: 99,8

Popis trhu

Pražská burza poprvé v tomto týdnu oslabila, když reagovala na negativní sentiment na globálních akciových trzích. Ten se zhoršil poté, co se dále vyostřila geopolitická situace na Blízkém východě. Jemenské hnutí Húsíů zaútočilo na dva tankery v Rudém moři, což zvýšilo obavy z narušení námořní dopravy i mimo Hormuzský průliv. V reakci na tyto události vzrostla cena ropy okolo 5 %. Index PX tak nakonec odepsal 0,68 % na 2 635 bodů. V čele poklesu byla Erste Bank, která ubrala 2,94 % na 2 739 Kč. Moneta Money Bank potom před zítřejšími výsledky klesla o 0,63 % pod 189 Kč a pojišťovna VIG odepsala 0,57 % na 1 581 Kč. Zbrojovka CSG oslabila o nepatrných 0,13 % na 392 Kč a akcie Colt CZ poklesly o 1,69 % na 870 Kč. Naopak ČEZ se v závěrečné aukci vymanil z denních ztrát a posílil o 0,67 % na 1 349 Kč. Emise Doosan Škoda Power vyskočila o 3,43 % na 498 Kč.

Podnikové zprávy

CSG refinancuje část úvěrů v objemu až 3,062 mld. EUR

Český stát by podle premiéra mohl uvést akcie Letiště Praha na burzu

Německo

Očekávané události

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (srpen): očekávání trhu: -28,5, předchozí hodnota: -29,2

09:30 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global / BME) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 50,5, předchozí hodnota: 50,3

09:30 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 49, předchozí hodnota: 48,6

09:30 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 49,7, předchozí hodnota: 49,5

Popis trhu

Německé akcie, měřené indexem DAX, ve čtvrtek oslabily 1,56 %. Nejvíce klesly akcie Infineon Technologies (-6,2 %), Commerzbank (-5,4 %) a Zalando (-4,1 %). UniCredit a Commerzbank jsou podle zdrojů obeznámených s nabídkou připraveny obnovit jednání, čímž se navrhované převzetí německého rivala italskou bankou stává čím dál pravděpodobnějším. Generální ředitel UniCredit Andrea Orcel zároveň uvedl, že by v případě konsolidace mohl zrušit dříve plánovaný zpětný odkup akcií. Naopak nejvíce rostly akcie Daimler Truck Holding (+3,9 %), Qiagen (+3,1 %) a Merck (+1,7 %). Společnost Daimler Truck publikovala předběžné hospodářské výsledky a zvýšila celoroční výhled. Společnost nyní očekává očištěný EBIT v rozmezí 3,6–4,1 mld. EUR oproti původnímu odhadu 3,2–3,7 mld. EUR. Výnosy z průmyslového podnikání by měly dosáhnout 43–47 mld. EUR z dříve předpokládaných 42–46 mld. EUR. Celoevropský index STOXX Europe 600 aktuálně odepisuje 1,15 %. Z jednotlivých sektorů rostou pouze energie (+2,20 %) a zdravotní péče (+0,90 %). Naopak nejvýraznější ztráty zaznamenávají nezbytné spotřební zboží (-3,53 %), informační technologie (-2,26 %) a cyklické spotřební zboží (-2,23 %).

Podnikové zprávy

Frankfurt v úvodu odepisuje, Daimler Truck reportoval předběžné výsledky

Eurozóna

Hlavní zprávy

Registrace nových aut (EU27) (červen):
aktuální hodnota: 13,6 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 3,2 %

Depozitní sazba ECB (23. července):
aktuální hodnota: 2,25 %
očekávání trhu: 2,25 %
předchozí hodnota: 2,25 %

Refinanční sazba ECB (23. července):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,4 %
předchozí hodnota: 2,4 %

Zápůjční sazba ECB (23. července):
aktuální hodnota: 2,65 %
očekávání trhu: 2,65 %
předchozí hodnota: 2,65 %

Spotřebitelská důvěra (červenec - předběžný):
aktuální hodnota: -15,9 b.
očekávání trhu: -17 b.
předchozí hodnota: -17,7 b.

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 51,5, předchozí hodnota: 51,4

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 49,8, předchozí hodnota: 49,4

10:00 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 50,2, předchozí hodnota: 50

USA

Hlavní zprávy

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (18. července):
aktuální hodnota: 187 tis.
očekávání trhu: 210 tis.
předchozí hodnota: 208 tis. / revize: 209 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (11. července):
aktuální hodnota: 1796 tis.
očekávání trhu: 1809 tis.
předchozí hodnota: 1805 tis. / revize: 1798 tis.

Index aktivity Chicago Fed (červen):
aktuální hodnota: -0,02 b.
očekávání trhu: 0,00 b.
předchozí hodnota: -0,10 b. / revize: -0,19 b.

Změna zásob plynu podle EIA (17. července):
aktuální hodnota: 32 mld. kubických stop
očekávání trhu: 29 mld. kubických stop
předchozí hodnota: 41 mld. kubických stop

Index výrobní aktivity kansaského Fedu (červenec):
aktuální hodnota: 9 b.
očekávání trhu: 12 b.
předchozí hodnota: 11 b.

Očekávané události

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 54,4, předchozí hodnota: 53,9

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 51,5, předchozí hodnota: 51,2

15:45 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 51,8, předchozí hodnota: 51,9

16:00 Prodeje nových domů (červen): očekávání trhu: 606 tis., předchozí hodnota: 580 tis.

16:00 Prodeje nových domů (m-m) (červen): očekávání trhu: 4,7 %, předchozí hodnota: -7,3 %

Popis trhu

Obchodní den končí v USA v červeném. Široký index S&P 500 odepisuje 1,2 % pod tlakem poklesů v sektoru komunikačních služeb a zbytné spotřeby. V komunikační službách se negativní sentiment propsal do akcií Alphabet, které po kvartálních výsledcích odepisují 6,89 %. Rudá barva se prolila i do telekomunikačních služeb, kde reportoval T-Mobile US (- 10,75 %). Ten se chce v následujícím kvartálu zaměřit na vyšší výnosy z každého zákazníka a méně řešit přírůstky nových klientů. Vedení očekává slabší přírůstky a společnost se snaží převádět zákazníky na dražší tarify, což by mohlo vést k dočasnému úbytku zákazníků. Za minulý kvartál firma meziročně zvýšila čistý zisk o 5 % a díky silnému cash flow byl zvýšen celoroční výhled na USD 18,4 -18,8 mld. Zveřejněný zisk na akcii USD 2,99 překonal odhady trhu.

Nedařilo se ani aerolinkám. American Airlines Group (- 8,35 %) klesá kvůli slabšímu výhledu. Společnosti v uplynulém kvartálu významně rostla cena leteckého paliva. I když se zvýšené náklady povedlo částečně přesunout na zákazníka, tak trh negativně reaguje na zvýšený tlak na marže do budoucna. Management očekává v dalším kvartálu ztrátu až do výše USD 0,1 na akcii. V reportu za minulý kvartál dosáhl zisk na akcii na USD 0,15.

Kladně končí sektor průmyslu. GE Vernova posílila o 4,69 % a o 10,54 % posílil Lockheed Martin, který reportoval silné výsledky za uplynulý kvartál. Růst tržeb dosáhl 11 % na mld. 20,1 USD a zisk na akcii překonal na úrovni USD 7,94 očekávání. Management současně navýšil celoroční výhled a tržby posadil mezi USD 79,75 – 81,75 mld. při zisku na akcii 29,95 – 30,65. Nevyřízené zakázky dosahují historické maximum společnosti USD 230 mld.

Po včerejším uzavření trhu reportovala výsledky i společnost Texas Instruments (- 3,13 %). Růst tržeb meziročně dosáhl na 23 % a nad konsenzus se dostal i zisk na akcii ve výši USD 2,14. Management v dalším kvartálu očekává jeho další růst na USD 2,23 – 2,57. Provozní výsledky a výhled byl slušný, ale trh nadále vyrušuje výše capex investic, které omezuje volné cash flow.

SK Hynix (2,56 %) stanovuje limit na celkový počet vydaných ADR, které se obchodují v USA na 2,5 % všech akcií společnosti.

Uber Technologies (- 2,02 %) propustil 10 % zaměstnanců v divizi Community Operations, která se stará o zákaznickou a řidičskou podporu. Společnost dříve propustila přibližně 23 % zaměstnanců HR. K zefektivnění provozu ji pomáhá umělá inteligence.

Smíšený pocit z kvartálních výsledků mají investoři Freeport-McMoRan (- 2,31 %). Společnost sice dosáhla na lepší ziskovost, než bylo očekávání a reportovala EPS ve výši USD 0,74. Meziroční nárůst prodejní ceny mědi dosáhl 40 %. Vyšší prodejní ceny tak kompenzují nižší objemy produkce, které u zlata dosahují 40 % a u mědi 18 %. Management snížil výhled prodeje v dalším kvartále kvůli pomalému obnovování těžby v indonéském dole, který by měl dosáhnout plnou kapacitu až v příštím roce.

Thermo Fisher Scientific (8,71 %) roste po kvartálním reportu. Mimo dobré čísla management uvedl, že společnost cítí oživení poptávky ve všech hlavních segmentech. Nejedná se přitom o pouhé doplňování zásob, ale i dodávání analytických přístrojů, jelikož divize Analytical Instruments vzrostla o 15 %. Tržby za minulý kvartál dosahují USD 11,99 mld. a společně se ziskem na akcii USD 6,03 překonávají očekávání trhu. Společnost rovněž navyšuje odhad celoročního zisku na akcii na horní hranu USD 25,33.

Komoditní trhy se soustředí na černé zlato. Futures na ropu Brent se nyní obchodují těsně pod hranicí USD 100 a WTI při růstu o 5,3 % překonává cenovku USD 91,5. Blízký východ je nadále velmi turbulentní. Hútíové oznámili, že zaútočili na dva saúdské tankery v Rudém moři. Posilují ropné společnosti. Exxon připisuje 1,58 % a Chevron roste o 0,75 %.

Podnikové zprávy

Lockheed Martin překonal odhady za 2Q a zvýšil celoroční výhled, backlog dosáhl nového rekordu

Americký letecký a obranný koncern RTX překonal odhady za 2Q a zvýšil celoroční výhled

IBM zveřejnila výsledky za 2Q, snížila výhled růstu tržeb pro celý rok

Alphabet zveřejnil rekordní čísla, volné hotovostní toky poprvé v záporu

Softwarová společnost ServiceNow reportovala výsledky za 2Q nad odhady

Tesla zveřejnila výsledky za 2Q, zisk na akcii zaostal za odhady

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Šnobl
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie