Denní report - středa 01.07.2026

1.7.2026 22:12

ČR: Pražská burza mírně posílila, SRN: Německé akcie uprostřed týdne mírně posílily, USA: Zámoří uzavřelo v červených číslech

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červen):
aktuální hodnota: 53,9 b.
očekávání trhu: 52 b.
předchozí hodnota: 52,2 b.

Bilance státního rozpočtu (červen):
aktuální hodnota: -183,0
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -170,2 mld.

Popis trhu

Pražská burza ve středu hledala směr dalšího vývoje. Během obchodování se index PX pohyboval v záporném i kladném teritoriu, nakonec však uzavřel s mírným ziskem 0,13 % na úrovni 2 570 bodů. Potřetí v řadě posílily akcie CSG, které vzrostly o 3,27 % na 325 Kč. Dařilo se také tuzemským bankám. Moneta Money Bank přidala 1,66 % nad 189 Kč a Komerční banka posílila o 1,29 % na 985 Kč. Pojišťovna VIG si polepšila o 1,03 % na 1 575 Kč a akcie Doosan Škoda Power vzrostly o 2,29 % na 535 Kč. Naopak ČEZ neudržel denní zisky a oslabil o 1,05 % na 1 229 Kč. Erste Bank ztratila 1,41 % a uzavřela na 2 793 Kč. Akcie Colt CZ zaznamenaly technický pokles o 2,29 % na 895 Kč, když se dnes obchodovaly poprvé bez nároku na hrubou dividendu ve výši 30 Kč na akcii.

Podnikové zprávy

Gen Digital: Zacks snižuje cílovou cenu na 26 USD se stávajícím doporučením

CSG oznámila založení nové americké dceřiné společnosti

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global / BME) (červen – konečný):
aktuální hodnota: 50,3 b.
očekávání trhu: 50 b.
předchozí hodnota: 50 b.

Popis trhu

Německé akcie, měřené indexem DAX, uprostřed týdne mírně posílily. V čele růstu stály akcie Rheinmetall (+6,1 %), když se dařilo akciím evropského obranného průmyslu a navazovaly tak na zisky z úterý, kdy dlouho očekávaný britský plán investic do obrany přislíbil dalších 15 miliard liber na celkovou modernizaci britské armády. Výrazněji rostly rovněž cenné papíry společností SAP (+5,1 %), Scout24 (+3,4 %) a Airbus (+2,3 %). U společnosti Airbus ratingová agentura S&P navýšila dlouhodobý rating ze stupně „A“ na „A+“, přičemž výhled byl změněn z pozitivního na stabilní. Naopak nejvýraznější propad zaznamenaly akcie Infineon Technologies (-4,6 %), Siemens (-2,7 %) a HOCHTIEF (-2,1 %). Celoevropský index STOXX Europe 600 aktuálně ztrácí 0,47 %. Z jednotlivých sektorů vykazují růst finance (+0,38 %), materiály (+0,10 %) a cyklické spotřební zboží (+0,08 %). Naopak v záporném teritoriu se pohybují především sektory informačních technologií (-2,41 %), energií (-1,91 %) a utilit (-1,88 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červen – konečný):
aktuální hodnota: 51,4 b.
očekávání trhu: 51,3 b.
předchozí hodnota: 51,3 b.

CPI odhad (y-y) (červen – předběžný):
aktuální hodnota: 2,8 %
očekávání trhu: 3,0 %
předchozí hodnota: 3,2 %

CPI (y-y) (červen – předběžný):
aktuální hodnota: 2,8 %
očekávání trhu: 3,0 %
předchozí hodnota: 3,2 %

CPI (m-m) (červen – předběžný):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 %

CPI jádrový (y-y) (červen – předběžný):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 2,6 %

Očekávané události

11:00 Míra nezaměstnanosti (květen): očekávání trhu: 6,3 %, předchozí hodnota: 6,3 %

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (červen):
aktuální hodnota: -4,5 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 3,4 %

Index žádostí o hypotéky MBA (26. června):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1,0 %

Změna zaměstnanosti ADP (červen):
aktuální hodnota: 98 tis.
očekávání trhu: 120 tis.
předchozí hodnota: 122 tis.

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červen – konečný):
aktuální hodnota: 53,9 b.
očekávání trhu: 55,7 b.
předchozí hodnota: 55,7 b.

ISM ve výrobě (červen):
aktuální hodnota: 53,3 b.
očekávání trhu: 53,9 b.
předchozí hodnota: 54 b.

Cenový index ISM (červen):
aktuální hodnota: 73 b.
očekávání trhu: 77,5 b.
předchozí hodnota: 82,1 b.

Stavební výdaje (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,4 % / revize: 0,3 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (26. června):
aktuální hodnota: -3775 tis.
očekávání trhu: -2262 tis.
předchozí hodnota: -6088 tis.

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (červen): očekávání trhu: 115 tis., předchozí hodnota: 172 tis.

14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (červen): očekávání trhu: 115 tis., předchozí hodnota: 120 tis.

14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (červen): očekávání trhu: 3 tis., předchozí hodnota: 7 tis.

14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 Průměrná hodinová mzda (y-y) (červen): očekávání trhu: 3,5 %, předchozí hodnota: 3,4 %

14:30 Míra nezaměstnanosti (červen): očekávání trhu: 4,3 %, předchozí hodnota: 4,3 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (27. června): očekávání trhu: 218 tis., předchozí hodnota: 215 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (20. června): očekávání trhu: 1820 tis., předchozí hodnota: 1821 tis.

16:00 Průmyslové objednávky (květen): očekávání trhu: -2,0 %, předchozí hodnota: 4,8 %

16:00 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (květen - konečný): očekávání trhu: -4,5 %, předchozí hodnota: -4,5 %

16:00 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (květen - konečný): očekávání trhu: 1,6 %, předchozí hodnota: 1,6 %

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (26. června): očekávání trhu: 83, předchozí hodnota: 76

Popis trhu

Hlavní americké akciové indexy se v závěru středeční seance posunuly na nižší úrovně a uzavřely unisono se zápornou bilancí. Nejhůře si stál technologický Nasdaq (-0,66 %). Širší index S&P500 odepsal 0,21 % a tradiční index Dow Jones kosmetických 0,02 %.

Pod pokličkou relativně malých indexových změn jsme ale viděli v úvodu nového čtvrtletí solidní (sub)sektorovou rotaci. „Výprask“ především dostali čipoví producenti (Micron, Sandisk atd.), počítající dvojciferné ztráty po vykázaných bezprecedentních akciových ziscích v uplynulém kvartálu. Podobně si ale stáli i přední poskytovatelé AI-cloudových služeb (Nebius (NBIS -17 %), CoreWeave (CRWV -14 %) po zprávách o vypracovávání plánů vstupu technologického giganta, spol. Meta Platforms (META), do oblasti cloudové infrastruktury s prodejem přístupu k výpočetnímu výkonu pro AI operace. Na trh tak patrně vstoupí nový silný hráč prodávající přebytečnou AI výpočetní kapacitu. S ohledem na skutečnost, že Meta je současně zákazníkem NBIS i CRWV pro poskytování cloudové kapacity, obavy investorů jsou na místě. Naopak Meta po dnešních zprávách zpevnila o téměř 9 % s návratem zpět nad hladinu 600 USD. Slušné zisky dnes vykázaly i softwarové společnosti, které byly v uplynulých týdnech pod tlakem – přes 3 % rostl Microsoft (MSFT), Adobe (ADBE) přidal též 3 %. Podobně se vedlo i analytickým firmám – Gartner (IT) zpevnil o 3,2 %, S&P Global (SPGI) dokonce bezmála o 8 %.

Možná lehce v ústraní se dnes drželo vyjádření nového šéfa Fedu, K. Warshe, ohledně snížení inflačních rizik v uplynulých týdnech, reflektující uklidnění na trhu s energiemi. I přesto se nadále počítá se zvýšením úrokových sazeb nejpozději na říjnovém zasedání měnového výboru.

V červeném uzavřely také dluhopisy napříč splatnostmi. Výnos 10letého vládního bondu se posunul na 4,48 % (vs. 4,42 % včera). Úvod do nového čtvrtletí se povedl drahým kovům, mazající tučné ztráty předchozího kvartálu. Zlato přidalo 0,7 % na 4035 USD/oz, stříbro posílilo o 0,9 % na 59,1 USD/oz. Ve ztrátách končily energie – ropa oslabila o 2 % na 68,1 USD/barel, zemní plyn ztratil 2,2 % na 3,2 USD/mmbtu.

Sektorovým růstům dnes dominovaly komunikační služby (+2,6 %) na pozadí silného růstu Meta Platforms, dařilo se ale i bankám (v souhrnu +2,1 %). Nejhorší výsledek naopak vykázaly informační technologie (-1,8 %).

Korporátní tabulka S&P500 konstituentů dnes přinesla řadu dvojciferných pohybů. Na růstové straně se překvapivě v čele držela přední kryptoměnová burza Coinbase (COIN +9 %), těžící nejen z růstu kryptoměn, ale současně trh přehodnocuje včerejší zprávu o vytvoření nového stablecoinu Open USD, které může konkurovat stávajícímu stablecoinu USDC, ze kterého má Coinbase významné příjmy přes partnerství s Circle. Coinbase je ale současně i součástí konsorcia Open USD, skýtající příležitost pro další růst svého byznysu. Nejhorší výkonnost zaznamenal přední výrobce optických vláken, Corning (GLW -14 %), patrně na pozadí výběru zisků po téměř 88% růstu v 2. kvartálu. Jemu pak sekundovala řada jmen z polovodičového sektoru s 11 - 12% ztrátami při sektorové rotaci.

Podnikové zprávy

Nike reportoval kvartální výsledky a přistoupil ke snížení výhledu

Společnost Constellation Brands zveřejnila výsledky za 1Q, zisk na akcii překonal očekávání

Meta plánuje vstoupit na trh cloudových služeb

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Bárta
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie