Denní report - středa 12.03.2025

12.3.2025 21:23

ČR: Pražská burza poprvé v tomto týdnu roste, SRN: Frankfurtská burza uzavřela středu růstem, USA:Index Dow Jones se pohybuje v červených úrovních.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba (y-y) (bez sezónního očištění) (leden):
aktuální hodnota: -0,6 %
očekávání trhu: -1,2 %
předchozí hodnota: -3,0 %

Stavební výroba (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 8,2 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 9,7 %

Očekávané události

09:00 Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (leden): očekávání trhu: 4,2 %, předchozí hodnota: 6,2 %

Popis trhu

Pražská burza přerušila ztráty z tohoto týdne a měřeno indexem PX posílila o 0,40% na hodnotu 2 012. V plusu zakončily bankovní emise, Erste bank se zvedla o 0,78% na 1 613 Kč, Moneta Money Bank přidala 0,28% s oceněním nad 141 Kč a Komerční banka posílila o 0,56% na 1 071 Kč. Pojišťovna Vig po dnešních výsledcích stoupla o 0,66% na 914 Kč. Akcie Doosan Škoda Power si polepšily o 1,54% na 330 Kč. Naopak Čez před zítřejším výsledkovým reportem ubral mírných -0,19% na 1 043 Kč. Kofola potom klesla o -0,23% na 434 Kč.

Podnikové zprávy

Photon Energy: Sadif Investment Analytics snížily cílovou cenu na 2,245 PLN

ČEZ: odhady hospodaření za 4Q 2024

Gevorkyan zveřejnil předběžné výsledky za rok 2024, tržby meziročně vzrostly o 23 %

VIG reportovala předběžné výsledky za 2024 a výhled na rok 2025

Německo

Popis trhu

Středeční obchodování uzavřel index DAX růstem o více než 1,5 %. Nejvíce posílila zbrojařská společnost Rheinmetall (+9,6 %), jež před otevřením trhu reportovala výsledky za rok 2024. Dařilo se taktéž společnosti Siemens Energy (+9,0 %), a to poté co společnosti vyhrála soutěž za 1,6 mld. USD na dodání svého zařízení na výstavbu plynových elektráren v Saudské Arábii. Významnější růst si připsala taktéž společnost Sartorius (+5,1 %). Opačným směrem se dnes vydaly akcie společnosti Henkel (-3,6 %), Porsche (-3,0 %), která taktéž reportovala výsledky za rok 2024. Trhy nepotěšil především snížený střednědobý cíl provozní marže v rozmezí 15-17 %. Nedařilo se taktéž společnosti Bayer (-2,7 %). Evropský index STOXX600 dnes zakončil seanci také v zeleném, když si připsal růst o 0,8 %. Ze segmentů posiloval průmysl (+1,61 %), informační technologie (+1,54 %) a finance (+1,53 %). V červeném zakončily segmenty zbytné spotřeby (-0,49 %), nezbytné spotřeby (-0,37 %), komunikačních služeb (-0,17 %) a utilit (-0,14 %).

Podnikové zprávy

Porsche reportovalo výsledky za rok 2024 a snížilo svůj střednědobý cíl provozní marže

Rheinmetall dosáhl v roce 2024 růstu tržeb o 36 %, v roce 2025 očekává pokračující růst o 25 až 30 %

DAX otevírá v zeleném, výsledky reportoval Rheinmetall, Porsche a Brenntag

Eurozóna

Očekávané události

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (leden): očekávání trhu: -0,8 %, předchozí hodnota: -0,02

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (leden): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: -1,1 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (7. března):
aktuální hodnota: 11,2 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 20,4 %

CPI (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,5 %

Jádrový CPI (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,4 %

CPI (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 2,8 %
očekávání trhu: 2,9 %
předchozí hodnota: 3,0 %

Jádrový CPI (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 3,1 %
očekávání trhu: 3,2 %
předchozí hodnota: 3,3 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (7. března):
aktuální hodnota: 1448 tis. barelů
očekávání trhu: 2000 tis. barelů
předchozí hodnota: 3614 tis. barelů

Očekávané události

13:30 Index výrobních cen (m-m) (únor): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,4 %

13:30 Jádrový PPI (m-m) (únor): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

13:30 Index výrobních cen (y-y) (únor): očekávání trhu: 3,3 %, předchozí hodnota: 3,5 %

13:30 Jádrový PPI (y-y) (únor): očekávání trhu: 3,5 %, předchozí hodnota: 3,6 %

13:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (8. března): očekávání trhu: 225 tis., předchozí hodnota: 221 tis.

13:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (1. března): očekávání trhu: 1888 tis., předchozí hodnota: 1897 tis.

15:30 Změna zásob plynu podle EIA (7. března): očekávání trhu: -50, předchozí hodnota: -80

Popis trhu

Ve středeční seanci americké akciové trhy zastavily předchozí pokles, ale index Dow Jones zatím setrvává v červeném se ztrátou 0,2%, ale naopak širší index S&P 500 se pohybuje v kladném se ziskem 0,49% a také technologický Nasdaq se pohybuje v zeleném se ziskem 0,88%. Již včera došlo k pozoruhodnému vývoji u amerických cel, když nejdříve Donald Trump oznámil, že cla na kanadskou ocel a hliník se navýší na 50%, ale jen o několik hodin později prezidentova administrativa informovala, že  to prezident již neplánuje zavést. Pozitivní zprávou pro trh je, že USA s okamžitou platností obnovila vojenskou pomoc pro Ukrajinu a také to, že Ukrajina souhlasila s 30 denním příměřím a nyní je tedy na tahu Rusko, které by se mělo v nejbližších dnech vyjádřit. Investory také dnes potěšila inflační data, když CPI za měsíc únor meziročně vzrostl o 2,8% při očekávání růstu ze strany analytiků o 2,9%. Dolar na páru s eurem dnes posiluje  o 0,22% tj. 1,0895 USD/EUR.

 

V centru zájmu investorů  je také ropa a podle dnešního reportu od EIA zásoby surové ropy ke dni 7.3. vzrostly  o 1,448 mil. barelů, když trh předpokládal větší nárůst o 2 mil. barelů. I když dolar dnes posiluje tak lehká ropa WTI se vydává severním směrem a dnes se pohybuje silnější o více než 2% u úrovně 67,6 USD/barel. Na růst WTI reagují pozitivně akcie v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie známého těžaře APA ( APA )dnes posilují o cca 1,5% a také akcie jeho konkurenta Baker Hughes ( BKR ) se pohybují se ziskem cca 1,5%. a daří se také akciím Marathonu Oil ( MPC ), které na tržní ceně přidávají cca 1,8%. Naopak na silnější dolar dnes negativně reagují akcie těžebního obra Exxon Mobil ( XOM ), které na tržní ceně ztrácí cca 0,1% a podobně jsou na tom akcie brazilského Petrobrasu ( PBR ), jež si ukrajují z tržní ceny necelých  0,5%. Za zmínku stojí také pokles akcií francouzského výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumbergeru ( SLB ), jež oslabují o více než 0,1% a také akcie jeho amerického konkurenta Halliburtonu ( HAL ) oslabují o cca necelých 0,5%

 

Za pozornost investorů dnes stojí americký slevový portál Groupon ( GRPN ), který oznámil za 4Q. 2024 tržby 130,4 mil. USD ( -5,3%, r/r ), proti odhadu trhu 127,7 mil. USD.  a k tomu upravený zisk EBITDA 18,7 mil.  ( -31%, r/r ), tj. mírně pod odhadem trhu 19,4 mil. USD. Je třeba poznamenat, že přestože tržby  ve 4Q. meziročně klesly, tak fakturace odrážející budoucí tržby již vzrostly v hlavním segmentu Severní Ameriky o 8% r/r a v mezinárodním segmentu o 2% r/r při vyloučení Itálie z níž Groupo odešel.  Růst fakturací v Severní Americe byl ve 4Q tažen především nárůstem počtu aktivních uživatelů. Managementk tomu uvedl, že po obtížném 3Q. 2024, kdy nastaly potíže  s migrací klientů na mobilní aplikaci, získalo hospodaření tak ve 4Q solidní vzpruhu, která pokračuje i v novém roce. Za celý loňský rok společnost dosáhla tržeb 493 mil. USD ( -4,3%, r/r ), EBITDA 69 mil. USD a volný cash flow +41 mil. USD. Pro letošní rok management čeká, že fakturace vzrostou o 2 – 4%, což pomůže růstu tržeb v objemu od 493 – 500 mil. USD. Akcie Groupon ( GRPN ) se tak dnes těší zvýšenému zájmu ze strany investorů a akcie přidávají na své tržní ceně více než 42,5%.

 

Z indexu S&P 500 si dobře vedou akcie Intelu ( INTC ) 4,3% a to poté, co společnost TSMC oslovila Nvidii, AMD a Broadcom s nabídkou na podíly ve společném podniku, který by vlastnil a provozoval továrny výrobce čipů Intel. V technologickém sektoru  si také dobře vedou akcie výrobce paměťových desek Micronu ( MU ) 7,4% a také společnosti Nvidia ( NVDA ) 6,4%. Naopak se nedaří akciím letecké společnosti United Airlines Holdings ( UAL ), které oslabují o -4,8% a také konkurenční Delta Airlines ( DAL ) se pohybují ve ztrátě -3%.

 

Podnikové zprávy

TSMC oslovila Nvidii, AMD a Broadcom s nabídkou na vytvoření společného podniku

Poskytovatel slevových kupónů Groupon ve 4Q překonal odhady analytiků na úrovni výnosů

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Šnobl
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie