Denní report - pátek 29.07.2022

29.7.2022 22:18

ČR: Pozitivní sentiment Praze nepomáhá, obavy z mimořádných daní převažují, SRN: Německé akcie zakončily týden růstově, index DAX +1,5 %, USA: Poslední červencová seance v USA ve znamení růstu

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: -0,4 %
předchozí hodnota: 0,9 %

HDP (y-y) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 3,6 %
očekávání trhu: 3,3 %
předchozí hodnota: 4,9 %

Měnová zásoba M2 (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 5,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 6,2 % / revize: 6,3 %

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červenec): očekávání trhu: 47,5, předchozí hodnota: 49,0

14:00 Bilance státního rozpočtu (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -183,0 mld.

Popis trhu

Podstatně zlepšený sentiment, který je v posledních dnech patrný na západních trzích, se na pražské burze vůbec neprojevuje a ta si žije svým životem. Bohužel životem v nejistotě, když investoři stále nemají relevantní informace o možném zdanění mimořádných zisků, o kterém politici začali diskutovat. Index PX dnes oslabil o 0,4 % a v čele poklesů byly především bankovní tituly. Ztráty plynoucí z poklesů jednotlivých titulů jsou již velmi pravděpodobně výraznější, než politici budou schopni na případných mimořádných daních vybrat. Nejasný postoj vlády poškozuje nejenom domácí kapitálový trh, ale ve své podstatě v očích zahraničních investorů  již i celkový obraz České republiky.  Moneta v rámci včerejšího výsledkového reportu vyjádřila předpoklad, že zdanění se bude týkat i finančního sektoru. Včerejší ztráta u titulu byla rozšířena o dalších 2,2 % a kurz se dostal do blízkosti 80 Kč. Titul dnes obdržel nižší cílovou cenu od HSBC. Komerční banka oslabila o 2,1 % a dostala se na nová lokální minima 608 Kč.  Pozitivního sentimentu v evropském bankovním sektoru (od lokálních minim je souhrnný index za dva týdny výše o téměř 8 %) dokázala dnes aspoň něco vytěžit Erste Group, která přeci jen není zcela závislá na dění v ČR. Kurz posílil o 1,46 % a končil na 612 Kč. Další volatilní seanci má za sebou ČEZ, kde se kurz pohyboval v rozmezí 1105 Kč až 1072 Kč. Závěr byl blíže horní straně pásma a končil na 1093 Kč se ziskem 0,18 %. Schvalovací proces převzetí Avastu se ze strany britského regulátora blíží pozvolna do finále a nejistota investorů vzrůstá. Kurz dnes výrazněji ztrácel a oslabil o téměř 6 % pod hranici 140 Kč. V poslední den měsíce protekl trhem výraznější objem, který celkově přesáhl 1 mld. Kč

Podnikové zprávy

Moneta: HSBC snižuje cílovou cenu ze 112 Kč na 95 Kč a mění doporučení na „hold“

Odhady hospodaření Erste Group za 2Q 2022

PFNonwovens oznámila rekordní výsledky za rok 2021, tržby vzrostly na 8,2 mld. Kč

Německo

Hlavní zprávy

Index importních cen (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 0,9 %

Index importních cen (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 29,9 %
očekávání trhu: 29,9 %
předchozí hodnota: 30,6 %

Změna počtu nezaměstnaných (červenec):
aktuální hodnota: 48,0 tis.
očekávání trhu: 17,0 tis.
předchozí hodnota: 133,0 tis. / revize: 132,0 tis.

Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (červenec):
aktuální hodnota: 5,4 %
očekávání trhu: 5,4 %
předchozí hodnota: 5,3 %

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,2 %

HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 1,5 %
očekávání trhu: 1,8 %
předchozí hodnota: 4,0 %

HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 1,4 %
očekávání trhu: 1,7 %
předchozí hodnota: 3,8 %

Očekávané události

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,6 %

08:00 Maloobchodní prodeje (bez sezónního očištění) (y-y) (červen): očekávání trhu: -8,3 %, předchozí hodnota: 0,4 %

09:55 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global / BME) (červenec - konečný): očekávání trhu: 49,2, předchozí hodnota: 49,2

Popis trhu

Německé akcie se v průběhu celé obchodní seance pohybovaly v zelených číslech a na závěr uzavřely blízko k dennímu maximu růstem o 1,5 %.

Nejvíce ziskové společnosti byly Zalando (+7,0 %), Sartorious (+5,0 %) a HiedelbergCement (+3,5 %). Naopak nejvíce ztrátové byly společnosti Fresenius Medical Care (-3,5 %), MTU Aero Engines (-0,9 %) a Fresenius SE (-0,6 %).

Pouze jediný sektor evropského indexu STOXX Europe 600 zakončil dnešní den ztrátově, přičemž se jednalo o sektor zdravotní péče (-0,4 %). Nejvíce ziskové sektory byly energie (+3,1 %), nemovitosti (+2,4 %) a základní materiály (+0,36 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

CPI odhad (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: 8,9 %
očekávání trhu: 8,7 %
předchozí hodnota: 8,6 %

CPI (m-m) (červenec - předběžný):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: 0,8 %

CPI jádrový (y-y) (červenec - předběžný):
aktuální hodnota: 4,0 %
očekávání trhu: 3,9 %
předchozí hodnota: 3,7 %

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,6 % / revize: 0,5 %

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 4,0 %
očekávání trhu: 3,4 %
předchozí hodnota: 5,4 %

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červenec - konečný): očekávání trhu: 49,6, předchozí hodnota: 49,6

11:00 Míra nezaměstnanosti (červen): očekávání trhu: 6,6 %, předchozí hodnota: 6,6 %

USA

Hlavní zprávy

Index nákladů práce (2Q):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 1,4 %

Osobní příjem (červen):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,5 %

Osobní výdaje (červen):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 51,5 b.
očekávání trhu: 51,1 b.
předchozí hodnota: 51,1 b.

Očekávané události

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červenec - konečný): očekávání trhu: 52,3, předchozí hodnota: 52,3

16:00 Stavební výdaje (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: -0,1 %

16:00 ISM ve výrobě (červenec): očekávání trhu: 52,0, předchozí hodnota: 53,0

16:00 Cenový index ISM (červenec): očekávání trhu: 73,5, předchozí hodnota: 78,5

Popis trhu

Zámořské akcie si během poslední červencové obchodní seance připsaly solidní zisky. K růstu jim pomohly povzbudivé kvartální výsledky technologických obrů, které investorům daly zapomenout na obavy z vysoké inflace a utahování měnové politiky. Index DJIA posílil o 0,97%, SP500 vzrostl o 1,42%, zatímco kompozitní NASDAQ si připsal 1,88%. Index SP500 tak zažil nejlepšímu měsíc od listopadu 2020. S ropou rostly energetické tituly (+4,5%), dařilo se sektorům zbytné spotřeby (+4,3%) a průmyslovým podnikům (+2,0%). Z nákupní nálady naopak nedokázaly těžit sektory nezbytné spotřeby (-0,7%), zdravotní péče (-0,4%) a realit (+0,3%). V rámci indexu SP500 si nejlépe vedl již zmiňovaný Amazon (+10%). Opačným směrem po špatných výsledcích za druhé čtvrtletí zamířil výrobce vybavení pro domácnost a hygienických potřeb Church & Dwight Co. (CHD -8,6%). Rovněž na komoditních trzích převládala zelená barva. Posílila měď (+3,3%), zemní plyn (+2,0), již zmiňovaná ropa (+1,8%), sója (+2,3%), stříbro (+1,4%) a zlato (+0,6%). Oslabila naopak pšenice (-0,6%).

Podnikové zprávy

Chevron reportoval výnosy i očištěný zisk na akcii ve 2Q nad odhady analytiků

Apple ve 2Q postihl pokles zisku o 11 %, z produktů si vedly nejlépe iPhony

Intel se svými výsledky za 2Q propadl a významně snižuje výhled

Amazon včera reportoval výsledky za 2Q, čisté tržby překonaly odhady analytiků i přes čistou ztrátu

Libor Král
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Libor Král
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie