Western Digital zveřejnil výsledky za 2Q, přetrvává silná poptávka po pevných discích

30.1.2026 15:47, WDC

Americká technologická společnost Western Digital, která se zabývá výrobou pevných disků, oznámila své výsledky hospodaření za druhý kvartál fiskálního roku 2026, který skončil 2. ledna 2026. Tržby zaznamenaly meziroční růst o 25 % a očištěná hrubá marže zaznamenala meziroční nárůst o 7,7 p. b., když přetrvává silná poptávka v oblasti AI datových center.

Výsledky

Tržby zaznamenaly meziroční růst o 25 % na 3,02 mld. USD.

Očištěná hrubá marže meziročně vzrostla o 7,7 p. b. na 46,1 %. Konsensus činil 44,5 %.

Vývoj tržeb a očištěné hrubé marže, zdroj: Western Digital

Očištěné provozní náklady dosáhly 372 mil. USD při konsensu 375,1 mil. USD.

Očištěný provozní zisk zaznamenal meziroční růst o 72 % na 1,02 mld. USD.

Volné hotovostní toky (FCF) dosáhly hodnoty 653 mil. USD, trh projektoval 637,2 mil. USD. Reprezentuje to meziroční růst o 95 %.

Rozdělení tržeb dle segmentu, zdroj: Western Digital

Své výsledky již v úterý zveřejnil největší konkurent Seagate.

Výhled pro 3Q

Western Digital ve 3Q FY 2026 očekává:

• Tržby ve výši 3,1 až 3,3 mld. USD. Očekávalo se 2,98 mld. USD.
• Očištěnou hrubou marži v rozmezí 47 až 48 %. Konsensus byl na úrovni 44,9 %.
• Provozní náklady ve výši 380 až 390 mil. USD. Odhad činil 428,7 mil. USD.
• Očištěný zisk na akcii ve výši 2,15 až 2,45 USD. Projektovalo se 2,00 USD.

„Náš byznys nadále posiluje. Očekáváme silný růst tržeb a lepší ziskovost, poháněné přetrvávající poptávkou v oblasti datových center a nasazováním našich vysokokapacitních disků,“ uvedl finanční ředitel Kris Sennesael.

Návrat kapitálu akcionářům

Společnost ve 2Q zpětně odkoupila akcie za 615 mil. USD. Představenstvo deklarovalo kvartální dividendu ve výši 0,125 USD na akcii.

Komentář CEO

„Silné výsledky společnosti Western Digital v tomto kvartále odrážejí naši disciplinovanou realizaci strategie s cílem uspokojit poptávku v datové ekonomice poháněné umělou inteligencí a také důvěru, kterou naši zákazníci vkládají v naši schopnost dodávat spolehlivé, vysokokapacitní pevné disky ve velkém měřítku,“ uvedl generální ředitel Irving Tan. „V našem druhém fiskálním kvartále jsme dosáhli výrazného růstu tržeb a navýšení hrubé marže. Během tohoto kvartálu pokračovala silná tvorba volného hotovostního toku a akcionářům jsme formou zpětného odkupu akcií a výplaty dividend vrátili více než 100 % tohoto volného hotovostního toku,“ dodal Tan.

Pohled analytiků

Analytici ze Citi uvedli, že výsledky jsou lepší, než se očekávalo, napříč hlavními ukazateli, včetně tržeb, zisku a hrubých marží.

Analytici z Vital Knowledge poznamenali, že výsledky ukazují solidní růstový potenciál a segment pamětí zůstává díky poptávce po AI v absolutním rozkvětu. Dodávají však, že laťka je pro akcie nastavena velmi vysoko a výsledky či výhled pravděpodobně nebudou až takovým překvapením.

Vývoj akcie

Zdroj: Western Digital, Bloomberg

Michal Bárta, Fio banka, a.s.