Výrobce flash pamětí SanDisk překonal ve 2Q všechna očekávání, neuvěřitelný růst akcií pokračuje

30.1.2026 11:02, SNDK

Americký výrobce flash pamětí SanDisk, který se minulý rok vyčlenil od společnosti Western Digital, zveřejnil výsledky hospodaření za druhý kvartál fiskálního roku 2026, který skončil 2. ledna 2026. Tržby společnosti zaznamenaly meziroční růst o 61 % a tržby ze segmentu datových center vzrostly mezikvartálně o 64 %. Očištěná hrubá marže zaznamenala meziroční růst o 18,6 p. b. a společnost projektuje pro 3Q další výrazný růst. SanDisk také oznámil prodloužení dohody se společností Kioxia.

Výsledky

Tržby zaznamenaly meziroční růst o 61 % na 3,03 mld. USD. V mezikvartálním srovnání vzrostly o 31 %.

• Segment datových center zaznamenal meziroční růst tržeb o 76 % na 440 mil. USD. Společnost uvedla, že tržby z datových center vzrostly mezikvartálně o 64 %, a to díky silnému přijetí u tvůrců AI infrastruktury.
• Tržby ze segmentu Edge (komponenty pro výrobce elektroniky) vzrostly meziročně o 63 % na 1,68 mld. USD.
• Spotřebitelský segment reportoval 52% meziroční růst tržeb na 907 mil. USD.

Očištěná hrubá marže zaznamenala meziroční růst o 18,6 p. b. na 51,1 %, čímž výrazně překonala očekávání, která byla položena na úrovni 42 %.

Očištěný provozní zisk meziročně vzrostl o 386 % na 1,13 mld. USD.

Výhled

SanDisk ve 3Q FY 2026 očekává:

• Tržby ve výši 4,4 až 4,8 mld. USD. Odhady podle agentury Reuters činily 2,77 mld. USD
• Očištěnou hrubou marži ve výši 65 až 67 %.
• Očištěný zisk na akcii ve výši 12 až 14 USD. Konsensus podle Reuters byl 4,37 USD.

Prodloužení dohody s Kioxia

Společnosti Kioxia a SanDisk prodloužily své dohody o společném podniku v závodě Yokkaichi o dalších pět let až do 31. prosince 2034. SanDisk v rámci dohody zaplatí 1,165 mld. USD za výrobní služby a zajištění dodávek.

Komentář CEO

„Výsledky tohoto kvartálu podtrhují naši pružnost, díky níž dokážeme těžit z lepšího produktového mixu, zrychlujícího se nasazování podnikových SSD disků a sílící poptávky na trhu. To vše v době, kdy se dostává uznání klíčové roli, kterou naše produkty hrají v rozvoji umělé inteligence a světových technologií,“ uvedl generální ředitel David Goeckeler. „Naše strukturální změny zaměřené na sladění nabídky s atraktivní a trvalou poptávkou nám dávají pevnou pozici pro dosahování disciplinovaného růstu a finančních výsledků, které patří k nejlepším v odvětví,“ dodal Goeckeler.

Pohled analytiků

Analytik Joseph Moore z Morgan Stanley uvedl, že navzdory neustálému růstu akcií SanDisk, udržuje ziskovost společnosti s tímto růstem tempo. Výhled ziskovosti ve svém středním bodě odráží celkově silné tržní prostředí.

Analytička Melissa Fairbanks z Raymond James uvedla, že i po nedávné akciové rally vidí prostor pro další růst. Tento růst je poháněn poptávkou a cenovými dopady bezprecedentního cyklu datových center a AI.

Analytik C.J. Muse z Cantor Fitzgerald uvedl, že navzdory extrémně vysokým očekáváním předvedl SanDisk skvělý výkon a ještě něco navíc. Vzestup je tažen silným růstem průměrné prodejní ceny, což vyústilo ve výhled hrubých marží ve výši až 67 %.

Vývoj akcií

Akcie společnosti SanDisk (SNDK) v předburzovní fázi obchodování posilují o 19,97 % na 646,99 USD.

Zdroj: SanDisk, Bloomberg, Reuters

Michal Bárta, Fio banka, a.s.