Colt CZ Group: výsledky hospodaření za 2Q 2024 (+komentář analytika)

12.9.2024 09:00, BAACZGCE

Výrobce ručních palných zbraní Colt CZ dnes ráno zveřejnil výsledky hospodaření za 2Q 2024, resp. 1H 2024.

*průměr podle průzkumu Colt CZ
Pozn.: EBITDA a čistý zisk jsou očištěné o mimořádné vlivy; rozdíl v meziroční změně čistého zisku a zisku na akcii je dán rozdílným objemem emitovaných akcií

Colt CZ potvrzuje letošní výhled hospodaření. Organické výnosy, resp. EBITDA (tzn. bez Sellier&Bellot) v rozmezí 16200 – 17800 mil. Kč, resp. 3300 – 3800 mil. Kč. Výhled včetně příspěvku SB je pak posazen do intervalu 20000 – 22000 mil. Kč, resp. 4300 – 4700 mil. Kč. Pro-forma výhled (tedy včetně modelového plného ročního příspěvku SB) společnost potvrzuje do rozpětí 23000 – 25000 mil. Kč, resp. 5200 – 5600 mil. Kč.

Komentář analytika:

Colt ve druhém letošním kvartále představil silná provozní čísla, která překonala jak naše očekávání, tak odhady trhu. Pozorujeme velmi slušný vývoj jak v organické části výsledků (bez SB), tak v akvizičním přírůstku. Obě části překonaly naše odhady. Organické výnosy za 2Q 2024 činily 5019 mil. Kč (náš předpoklad činil 4775 mil. Kč), organická EBITDA pak byla 1153 mil. Kč (náš odhad 969 mil. Kč). Přínos nové akvizice v podobě SB do výnosů, resp. EBITDA činil velmi slušných 1004 mil. Kč (náš odhad 771 mil. Kč), resp. 340 mil. Kč (naše predikce 258 mil. Kč).  Do organické části výsledků se pozitivně projevilo nejen oživení na americkém civilním trhu, ale i dobré prodeje v Evropě a ČR. Celkově Colt překonal svůj výhled hospodaření za první letošní pololetí.

Management Coltu potvrzuje letošní výhled hospodaření. Po dnešních příznivých číslech se domníváme, že Colt by mohl atakovat spíše horní polovinu prognózy.

Dnešní výsledkový report hodnotíme pozitivně.

Jan Raška, analytik, Fio banka, a.s.