Projekce hospodaření Moneta Money Bank za 2Q 2024

23.7.2024 11:43, BAAGECBA

Moneta Money Bank ve čtvrtek 25. července v 7:00 představí výsledky za 2Q 2024, od 10:00 bude následovat konferenční hovor s managementem. Meziročně očekáváme vyšší čistý zisk tažený především vyššími výnosy z poplatků a provizí, ostatními výnosy, nižšími provozními náklady a nižší efektivní daňovou sazbou.

Očekáváme, že meziročně dojde k mírnému 1% poklesu čistých úrokových výnosů z důvodu stále výrazně vyšších meziročních nákladů na depozita.

Čisté poplatky a provize by měly dle konsensu meziročně vzrůst o 12 %, když by měly být taženy především prodejem produktů třetích stran. Ostatní provozní výnosy by měly vzrůst na 247 mil. Kč, meziročně + 25 %. My jsme v našem odhadu mírně konzervativnější a čekáme růst o 17 %. Očekáváme, že provozní výnosy tak dosáhnou výše 3 115 mil. Kč, meziročně + 3 %. Dle trhu by to mělo být 3 129 mil. Kč.

Projektujeme, že provozní náklady by se měly meziročně díky dobré nákladové disciplíně, nižším inflačním tlakům a nižším regulatorním odvodům meziročně snížit o 4 %. Trh očekává mírnější pokles, a to o 2 %.

Celkově by tak dle naší projekce měla Moneta na provozní úrovni reportovat meziroční nárůst zisku o 9 % na 1 801 mil. Kč. Dle konsensu trhu by Moneta měla reportovat provozní zisk ve výši 1 781 mil. Kč (+ 8 %).

U opravných položek očekáváme meziročně mírně nižší tvorbu ve výši 134 mil. Kč.

Na úrovni čistého zisku i díky nižší efektivní daňové sazbě projektujeme, že Moneta vykáže růst o 14 % na 1 434 mil. Kč. Trh očekává nepatrně nižší čistý zisk ve výši 1 408 mil. Kč (+ 11 %).

Akcie Moneta Money Bank (BAAGECBA) se obchodují na pražské burze za 109,60 Kč a na RM-SYSTÉMu za 109,00 Kč.

Zdroj: Moneta Money Bank

Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.