Slovensky | English
Infomail: fio@fio.sk

Introduction > News > Analysis > Vydáváme novou analýzu na akcie Erste Group Bank AG s cílovou cenou 1 363 Kč

Vydáváme novou analýzu na akcie Erste Group Bank AG s cílovou cenou 1 363 Kč

13.9.2024 08:57, BAAERBAG

Investiční doporučení: Vydáváme novou analýzu na akcie Erste Group Bank AG s cílovou cenou 1 363 Kč a doporučením „Akumulovat“.

V naší projekci na následující roky předpokládáme průměrný meziroční růst úvěrového portfolia o 5 %. Projektujeme, že v následujících letech dojde k postupnému snížení čisté úrokové marže na 2,1 %. Náklady na riziko by se měly normalizovat na úrovni 25 bazických bodů. Dle naší projekce porostou provozní výnosy do roku 2028 průměrným roční tempem 2,5 %, lehce pomaleji než provozní náklady (+ 3,3 %). Erste Group by i v následujících letech měla být velmi zisková a dosahovat návratnosti vlastního kapitálu kolem 13 %.

Projekce výnosů Erste Group

Projekce výnosů Erste Group

Projektujeme růst dividend k hranici 4 eur na akcii na konci našeho sledovaného období a pokračující odkup vydaných akcií i v následujících letech.

Projekce dividend Erste Group

Projekce dividend Erste Group

Na základě našeho valuačního modelu oceňujeme akcie Erste Group k datu 1. 1. 2025 na 1 363 Kč na akcii. Vzhledem k aktuální tržní ceně vydáváme investiční doporučení na stupni “Akumulovat”.


Karel Nedvěd
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie


e-Broker

Login | Demo

Internetbanking

Login | Preview

Smartbanking

Download | Activation


Facebook Twitter YouTube

Exchange list

BuySell
CZK26,0205924,65241
USD1,123041,05761
GBP0,863720,81339
CHF0,969980,91346
PLN4,490984,22936

Full details here