Analiza techniczna
Narządzie do analizy technicznej platformy e-Broker wspólnie z analizą fundamentalną uzupełniają strategię inwestycyjną i mogą znacząco zwiększyc zyskowność inwestycji.
Analiza techniczna, wykorzystująca zjawisko psychologiczne "mentalności stada", najlepiej działa na walorach o dużej płynności, w które inwestuje wielu inwestorów.
e-Broker oferuję unikalną kombinację narzędzi do analizy technicznej i fundamentalnej, która znacząco ułatwi decyzje inwestycyjne
Wskaźniki trendu, na przykład Bollinger Bands lub średnie kroczące wspomogą określić poziom otwarcia lub zamknięcia pozycji.
Oscylatory RSI, MACD lub ROC mogą potwierdzać zamiar inwestycyjny lub w odpowiednim czasie zamknąć pozycję, na przykład przed zakończeniem trendu.
Dzięki wykresowi candlesticks można wykorzystać formacje świecowe.
Jakie narządzie analizy technicznej e-Broker oferuje?
- Moving Averages, Bollinger Bands
- MACD, ROC, RSI, Stochastic
- Volume Oscilator, Money Flow Index, Candlesticks
- Automatyczne wyświetlanie sygnałów kupna/sprzedaży na wykresie
- Porównywanie pomiędzy spółkami
Szczegółowy opis dostępnych funkcji:
Moving Average (MA, średnia ruchoma)
Średnia cena ze wskazaniem momentów kupna/sprzedaży za dany okres. Średnia może być wyznaczona za okres 5, 10, 20, 50, 100, 200 dni. Klient wybiera okres, za jaki będzie liczona średnia zależnie od tego, jaki trend chce obserwować: bardzo krótki (5-13 dni), krótki (14-25 dni), krótszy średniookresowy (26-29 dni), średniookresowy (50-100 dni) lub trend długookresowy (100-200 dni). Sygnał kupna/sprzedaży pojawia się w momencie przecięcia średniej ruchomej przez kurs. Im dłuższy okres, za który obliczana jest średnia, tym wskaźnik ma większą wartość informacyjną.
Exponential Moving Average (EMA, wykładnicza średnia krocząca)
Średnia wykładnicza ze wskazaniem momentów kupna/sprzedaży za dany okres. Średnia może być wyznaczona za okres 5, 10, 20, 50, 100, 200 dni. Taka średnia może generować lepsze sygnały inwestycyjne, gdyż przypisuje starszym notowaniom niższą wagę niż notowaniom najbardziej aktualnym. Liczbę dni wybiera się tak samo jak w wypadku średniej ruchomej. Sygnał kupna/sprzedaży pojawia się w momencie przecięcia średniej wykładniczej przez kurs. Im dłuższy okres, za który obliczana jest średnia, tym wskaźnik ma większą wartość informacyjną.
Bollinger Bands (BB, wstęga Bollingera)
Pasmo, w ramach którego waha się kurs. Szerokość pasma jest zależna od zmienności kursu akcji. Im wstęga jest węższa, tym mniejszym wahaniom podlega kurs i odwrotnie. Wyraźniejsza zmiana kursu następuje zwykle po okresie mniejszych wahań.
Moving Average Convergence Divergence (MACD, zbieżność/rozbieżność średnich ruchomych)
MACD jest często uznawany za najlepszy wskaźnik techniczny. Oblicza się go przez odjęcie 26-okresowej średniej ruchomej od średniej 12-okresowej. Do wykresu dodana jest tzw. linia sygnałowa (9-okresowa średnia ruchoma), która generuje sygnały kupna/sprzedaży. Wskaźnik MACD oscyluje w pobliżu zera. Sygnał kupna/sprzedaży jest generowany wówczas, gdy MACD znajdzie się powyżej linii sygnałowej i jest tym silniejszy, im bardziej odchyli się od zera.
Money Flow Index (MFI, indeks przepływów pieniężnych)
Wskaźnik mierzy siłę strumieni pieniężnych do i z akcji. Wykorzystuje kurs i wolumen. Wskaźnik waha się między wartościami 20 i 80, im bliżej jest owych wartości skrajnych, tym większa jest szansa na zmianę kursu.
Volume Oscilator (PVO, oscylator wolumenu)
Różnica między dwiema średnimi ruchomymi wolumenu danej akcji. Wskaźnik nie zależy od ceny akcji, a wykorzystuje się go do potwierdzania trendu. Rosnący kurs + zwiększający się wolumen = większa ilość kupujących, a więc prawdopodobny jest dalszy wzrost kursu. Obniżający się kurs + wzrost wolumenu = większa ilość sprzedających, co z kolei oznacza prawdopodobne utrzymanie trendu spadkowego.
Relative Strenght Index (RSI, wskaźnik względnej siły akcji)
Wskaźnik względnej siły akcji oblicza się za pomocą średnich dodatnich i ujemnych zmian w konkretnie wybranym okresie. Wskaźnik waha się w paśmie od 0 do 100, przy czym wartości powyżej 70 oznaczają wykupienie rynku, a poniżej 30 – jego wyprzedanie.
Szersze informacje na temat analizy technicznej uzyskać można w literaturze specjalistycznej, m. in. w książce W. Tarczyńskiego „Rynki kapitałowe - Metody ilościowe, T.I”