Analiza fundamentalna
e-Broker oferuje szeroki wybór narzędzi dla ułatwienia analizy finansowej spółek. Pobieramy rzeczywiste dane finansowe dla ponad 20.000 instrumentów finansowych od znanej firmy Thomson Reuters, które oferujemy klientom bezpłatnie. Dzięki zaawansowanej funkcji wyszukiwania można znaleźć walory dostosowane do wybranych kryteriów.
Oprócz wskaźników fundamentalnych oferujemy również bazy sprawozdawczości firm zgodne ze standardami rachunkowości.
Klienci Fio mają dostęp do bezpłatnej bazy danych finansowych dla ponad 20.000 instrumentów
Jakie narzędzia oferuje e-Broker?
- Baza danych fundamentalnych dla ponad 20.000 instrumentów
- Przegląd i historia rekomendacji inwestycyjnych dla każdej spółki od znanych domów finansowych
- Ponad 50 wskaźników fundamentalnych dla każdej spółki
- Ponad 80 wskaźników finansowych zgodnie ze standardami rachunkowości
- Zaawansowana wyszukiwarka umożliwia odnalezienie właściwych walorów według strategii inwestycyjnej
- Porównywanie wyników pomiędzy kilkoma spółkami
Szczegółowy opis kilku podstawowych wskaźników:
Kapitalizacja Rynkowa
Kapitalizacja rynkowa przedsiębiorstwa. Wartość uzyskuje się poprzez przemnożenie ilości wyemitowanych akcji przez ich cenę rynkową.
Wartość księgowa akcji
Wartość księgowa akcji = (kapitał własny – akcje uprzywilejowane) / ilość wyemitowanych akcji. Wskaźnik odzwierciedla wartość księgową przypadającą na jedną akcję według bilansu firmy, która te akcje wyemitowała. Ma on zastosowanie we współczynniku P/BV – przy jego porównywaniu do ceny rynkowej akcji.
Cena/wartość księgowa - P/BV
Im większa i lepsza jest dana firma, tym wyższy jest wskaźnik P/BV. Z kolei dla mniej znanych firm o niepewnych perspektywach charakterystyczne jest obniżanie się tej wartości. W wypadku przedsiębiorstw notowanych w ramach indeksu DJIA wskaźnik P/BV wynosi średnio 3,5, dla przedsiębiorstw w S&P500 jest to 2,8, a dla NASDAQ 2,6.
Przychód
Przychód przedsiębiorstwa w ostatnim roku obrotowym. W USA rok obrotowy większości firm różni się od roku kalendarzowego.
Cena/przychód - P/S
Stosunek ceny do przychodu na jedną akcję. Ta wartość powinna być niższa niż 2. Jedynie w wypadku nadspodziewanie dobrej zyskowności wskaźnik może być wyższy.
Zysk na akcję
Bardzo popularny wskaźnik analizy fundamentalnej, który informuje, czy dane przedsiębiorstwo jest w dobrej kondycji ekonomicznej. Z czystego zysku wypłacane są dywidendy, z reguły – rokrocznie, a w wypadku firm amerykańskich – często również kwartalnie.
P/E
Stosunek aktualnej ceny akcji do zysku na akcję. Podobnie jak w przypadku współczynnika P/BV, trudno jest określić jedną pożądaną jego wartość. Odpowiada okresowi, po którym przedsiębiorstwo wypracuje zysk po opodatkowaniu równy jego kapitalizacji rynkowej. Na przykład P/E = 15 oznacza, że firma przy założonej na dany moment efektywności wypracuje zysk równy swojej wartości rynkowej za 15 lat. Aktualnie średni współczynnik P/E dla akcji notowanych w DJIA wynosi 30, w S&P500 około 32, a w NASDAQ około 37.
Rentowność sprzedaży (ROS)
Stosunek czystego zysku do przychodów firmy w procentach.
Rentowność kapitału własnego (ROE)
Stosunek czystego zysku do kapitału własnego. Wskaźnik obrazuje zdolność firmy do wypracowywania zysku z kapitału własnego.
Rentowność aktywów (ROA)
Stosunek czystego zysku do całkowitej wartości aktywów. Wskaźnik obrazuje zdolność firmy do wypracowywania zysku z aktywów.
Wskaźnik stopy dywidendy
Stosunek wartości dywidendy na jedną akcję do kursu akcji. Wskaźnik obrazuje roczny procentowy dochód z dywidendy przy aktualnej cenie. Dla części inwestorów jest to jedyny, poza przyrostem wartości akcji, dochód z trzymanych walorów.
...i wiele innych